Деньги и кредит (Шпоры)

резервными требованиями и рефинансированием. Портфельные ограничения могут

регулировать состав вложений и обязательств банка. 1. В качестве примера –

требования по обяз. вып. части ср-в банка в гос. ц/б, определяемые задачами

регулирования ликвидности банка и управлением гос. долга. 2. В нашей стране

величина инвестиций в корпоративные ц/б ограничивается размером

собственного капитала банка. 3. Требования по ограничению V эмиссии

собственных внесений банков также размерами собственного капитала.

Основные операции центральных банков: рефинансирование коммерческих банков.

Предоставление кредитов рефинансирования – форма денежно-кредитной эмиссии.

Их V определяет денежную базу и действие кредитного мультипликатора. Так

снижение кредитов рефинансирования побуждает КБ увеличить свою ликвидность,

т.е. увеличить остатки свободных средств на корсчетах и снизить V

кредитования. ЦБ не допускает использование средств рефинансирования на

спекулятивные операции. В дальнейшем по мере расширения задач ЦБ

рефинансирование стало активно использоваться как инструмент оказания

помощи КБ. По аналогии с кредитом, кредитное рефинансирование повышает

эффективность использования временно свободных ДС банков. Имея возможность

пополнить свою ликвидность за счёт средств ЦБ, КБ уменьшают остатки денег

на корсчетах и увеличивают \/ кредитования. Для каждого отдельного банка

лимит рефинансирования определяется его величиной и ролью в банковской

системе и его финансовым положением. Срок кредита рефинансирования зависит

от их целей. Так краткосрочный кредиты до нескольких дней предоставляются

на покрытие платежного разрыва при незначительных внезапных колебаниях

корсчёта (овердрафт). Среднесрочные кредиты – до нескольких месяцев

направляются обычно на покрытие циклических (сезонных) колебаний платежного

оборота. Долгосрочные кредиты до нескольких лет предоставляются на

стабилизацию платёжности банка. Процент по кредиту рефинансирования обычно

соответствует официальной % ставке и только в особых случаях бывает ниже её

ил отсутствует вообще. Ставка может определяться по результатам

предоставления кредитов рефинансирования, для чего предоставление этих

кредитов может осуществляться на аукционной основе.

Кредитное рефинансирование предоставляется только устойчивым банкам,

испытывающим временные финансовые трудности. Такие кредиты обеспечиваются

законом или сделкой – РЕПО (своего рода залог, но право на объект сделки

переходит к той или иной стороне). Ценные бумаги удовлетворяют признакам

квази-денег, что гарантирует надлежащий возврат кредита, позволяет избежать

чрезмерной денежно-кредитной эмиссии.

Основные операции центральных банков: валютная политика

В развитых странах на делается различий между валютной и денежно-кредитной

политикой – обе считаются составными частями ДКР.

Валютная политика – комплекс мероприятий по стимулированию

внешнеэкономических позиций государства, по уравновешиванию платного

бизнеса и устойчивости курса национальной валюты. В наиболее общем виде

валютная политика включает в себя следующие элементы:

регулирование валютного курса; управление официальными валютными

резервами; валютный контроль; м/н валютное сотрудничество; участие в м/н

валютных организациях.

35. Виды аккредитивов.

Аккредитив представляет собой соглашение между банком плательщика и

плательщиком (далее - "приказодатель аккредитива"), в силу которого банк-

эмитент по поручению приказодателя предоставляет в пользу получателя

средств по аккредитиву (далее - "бенефициар") обязательство произвести

платеж против представленных в соответствии с условиями аккредитива

документов и выполнения других условий аккредитива.

Аккредитив может быть отзывным и безотзывным.

Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или

безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив является

безотзывным.

Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован в любой момент без

предварительного уведомления бенефициара.

Безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия

банка-эмитента и бенефициара.

В настоящее время в ряде случаев применяется так называемый револьверный,

т.е. возобновляемый, аккредитив. Известны два варианта такого аккредитива.

При первом варианте с аккредитива оплачивается ряд поставок, пока на нем

имеются деньги. После их полного использования первоначальная сумма

аккредитива восстанавливается, и процесс повторяется. При втором варианте

на основе определенного объема поставок за какой-либо период аккредитив

автоматически восстанавливается после каждой отгрузки продукции поставщиком

и оплаты ее с аккредитива. Преимуществами револьверного аккредитива

являются непрерывность действия и сокращение в связи с этим издержек

обращения и у поставщика, и у покупателя.

Открытие аккредитива производится за счет собственных средств приказодателя

или за счет кредита банка, депонируемых в сумме аккредитива, в банке-

эмитенте на отдельном балансовом счете "Аккредитивы".

Открытие аккредитива частично за счет собственных средств приказодателя и

частично за счет кредита банка не допускается.

Аккредитив предназначается для расчетов только с одним бенефициаром и не

может быть переадресован.

Преимуществом расчетов аккредитивами является гарантированная,

своевременная и быстрая оплата счетов поставщика, так как он отгружает

продукцию только после того, как получит сообщение от своего банка о

прибытии аккредитива. Тем не менее удельный вес аккредитивной формы в

безналичных расчетах небольшой, что объясняется существенными недостатками

этой формы. К ним относятся:

отвлечение оборотных средств из оборота покупателя, их распыление и,

следовательно, замедление их оборачиваемости;

ослабление контроля покупателя за соблюдением поставщиком условий договора;

нарушение планомерного процесса снабжения и производства при

несвоевременном выставлении аккредитива покупателем;

сложность и дороговизна этой формы расчетов; дороговизна аккредитивной

формы расчетов проявляется в том, что за авизование, проверку документов,

подтверждение, платеж, за изменение и аннулирование аккредитива, за кредит

на его выставление банки, как правило, берут плату.

Аккредитив может быть:

покрытый и непокрытый;

отзывной и безотзывной;

подтвержденный банком получателя или нет (при м/н сделках);

“+” большие гарантии платежа, вместе с тем

“-” усложняется документооборот и средства покрытия аккредитива выводятся

из хоз.оборота плательщика.

36. Мультипликационное расширение банковских кредитов и депозитов.

Современная банковская система способна генерировать дополнительные

деньги, что происходит благодаря действию банковского кредитного

мультипликатора. Кредитный мультипликатор представляет собой процесс

увеличения денег на клиентских счетах коммерческих банков в период их

движения от одного коммерческого банка к другому.

Процесс банковской эмиссии характеризуется с позиций банковской,

кредитной и депозитной сторон мультипликатора. Банковская сторона

характеризует субъект мультипликации, определяя его как систему

коммерческих банков. Кредитная сторона раскрывает двигатель процесса

мультипликации как результат кредитования хозяйства. Депозитная сторона

отражает деньги на счетах КБ как объект мультипликации.

37. Надежность и стабильность банковских систем.

Банковская система - это совокупность различных видов банков и банковских

институтов и их взаимосвязи, существующие в той или иной стране в

определенный исторический период.

Банковские системы используются для решения текущих и стратегических задач:

обеспечения экономического роста;

регулирования инфляции;

регулирования платежного баланса.

Характерной чертой банковской системы является наряду с концентрацией

банков их достаточно широкая специализация в лице центральных

(эмиссионных), коммерческих, инвестиционных, ипотечных, сберегательных и

других. Отсюда, с одной стороны, конкурентная борьба банков за привлечение

ресурсов, за надежную и выгодную клиентуру, за высокие доходы, с другой

стороны, стремление усилить государственное регулирование деятельности

банков (в отношении клиентуры, банковских процентов и др.)

Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвеньевую

структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые

учреждения финансового сектора предоставляют своим клиентам, можно выделить

три важнейших элемента кредитной системы:

центральный (эмиссионный банк);

коммерческие банки;

специализированные финансовые учреждения (страховые, сберегательные и

т.д.).

В связи с этим остро стоит проблема обеспечения стабильности банковской

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11