Денежное обращение и денежная система

p align="left">Таким образом следует отметить, что США располагают структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег (министерство финансов, федеральная резервная система (ФРС) и коммерческие банки). Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США (ФРС) совместно с министерством финансов. Главным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание стабильности денежной системы. Структура денежного обращения во Франции разделяется на два основных понятия: денежная масса и ликвидные средства в экономике. Во Франции существуют три основных канала эмиссии денег: банковское кредитование национальной экономики; банковское кредитование государства через банкноты, выпущенные под государственные облигации; эмиссия банкнот под прирост официальных золотовалютных резервов, которая осуществлялась в основном до 1976 г. В Японии регулирование денежной эмиссии осуществляется не столько с помощью ограничений, сколько различными мерами в рамках политики денежно-кредитного регулирования инвестиций, цикла, валютных курсов и международных расчетов. В результате проводимых реформ Япония превратилась в крупнейшего кредитора в мире. Иена стала одной из резервных валют и в настоящее время используется как международное резервное и платежное средство преимущественно в азиатском регионе.

Глава 3. Инфляция и методы борьбы с ней

3.1 Причины возникновения инфляции

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования. Инфляция, как правило, измеряется ростом цен, но не всякое повышение цен связано с инфляцией. Повышение товарных цен может происходить и в условиях обращения золотой валюты, и в период оживления и подъема экономики, когда наряду с ростом цен растут и доходы. Общий рост цен, связанный с появлением более современных или новых товаров, вызванный изменением их стоимости и потребительской стоимости, может не иметь социально-экономических последствий. Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; выпуск в обращение не полностью контролируемых государством платежных средств (например, финансовых векселей); чрезмерность инвестиций, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежного обращения; опережающий рост заработной платы по сравнению с повышением производительности труда.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью, милитаризацией экономики Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. О. Лаврушина. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - С. 80-81..

При инфляции действия хозяйствующих субъектов заключаются в размещении капитала в стабильно конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты, т. е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Это ведет к ускорению обращения денег, механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство и предложение товаров. Отсюда можно вывести закономерность инфляционных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и процентных ставок проявляется другая закономерность - так называемый «эффект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные средства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены в сторону их снижения Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / под ред. В. Иванова, Б. Соколова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - С. 205..

Инфляция измеряется дефлятором ВВП и индексом потребительских цен (ИПЦ), который одновременно свидетельствует об изменении жизненного уровня населения. Дефлятор ВВП - это индекс, выражающий отношение объема ВВП в текущих ценах к объему того же ВВП в базовых ценах, чаще всего в ценах предшествующего года. Исходным для вычисления индекса потребительских цен (ИПЦ) является «потребительская корзина» - набор товаров и услуг, покупаемых среднестатистическим городским жителем в течение того или иного промежутка времени (квартала, месяца). Стоимость корзины за прошлый год, месяц берется за базу, отправную точку при измерении инфляции. В России используется корзина из 25 наименований потребительских товаров, в США - из 300 потребительских товаров и услуг - транспортных, медицинских, ремонтных и пр. Доля каждого товара в корзине взвешенна, т.е. определены его количество и стоимостная доля в потреблении. Сопоставляя стоимость корзины, исчисленной в ценах данного года или месяца, с предшествующим периодом, мы находим индекс потребительских цен Бункина М. Макроэкономика [Текст]: учебник / М. Бункина, А. Семенов, В. Семенов. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: «Дело и Сервис», 2000. - С. 112..

В зависимости от того, какую форму принимает инфляционное неравновесие экономики, принято различать «подавленную» и «открытую» инфляцию. Подавленная инфляция имеет место в условиях тоталитарной административной системы с жёстким государственным контролем, при которой может не наблюдаться рост цен, однако имеет место дефицит товаров. Открытая инфляция характерна в основном для стран с рыночной экономикой. В международной практике инфляцию, в зависимости от темпов роста цен, условно подразделяют на «ползучую» - средний темп роста цен не превышает 10 % в год; «галопирующую» - с годовым темпом роста цен от 11 до 100 % и «гиперинфляцию» - свыше 100 %. Гиперинфляция обычно вызывается экстремальными условиями - стихийными бедствиями, войнами, революциями и т. п Соколов Б. Экономика [Текст]: учебник / Б. Соколов, С. Соколова. - СПб: «Бизнес-пресса», 2002. - С. 145..

В процессе инфляции при появлении на рынке дополнительных денежных ресурсов цены на товары повышаются по-разному и с разной скоростью. Раньше всех при образовании лишних денег увеличиваются цены на товары первой необходимости, затем - на товары длительного пользования и, особенно, недвижимость. Даже в периоды быстрого роста инфляции одни цены могут оставаться стабильными, другие - снижаться.

Экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, и факторы производства. Различают два потока инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек Тарасевич Л. Макроэкономика [Текст]: учебник / Л. Тарасевич, П. Гребенников, А. Леусский. - 6-е изд. перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2006. - С. 295..

Инфляция спроса обусловливается увеличением денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Основной причиной увеличения денежной массы является рост государственных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты и из-за этого нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, не обеспеченных товарными ресурсами денег. На первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируются наращивание производства и продаж, снижение безработицы, цен и в итоге - установление равновесия. Поэтому в минимальных размерах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятости. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности и обострение инфляции. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный «навес» избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен. Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим поднимаются цены. Однако заработная плата является лишь одним из элементов цены и, как правило, производство товаров дорожает за счет увеличения затрат на приобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг. Повышение материальных затрат во всем мире - закономерный процесс в связи с удорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступает использование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции. При инфляции издержек количество денег с учетом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов со стороны производства и предложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшему уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте - дефицит платежных средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарной массы Жуков Е. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / Е. Жуков, Л. Максимова, А. Печникова. М.: ЮНИТИ, 2001. - С. 156-157..

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9