Конъюнктура рынка факторинга

p align="left">Но международный факторинг, как правило, является «двуфакторным», что предполагает участие экспортера и его фактора в одной стране, а также импортера и его фактора в другой стране. При этом предусматривается взаимодействие обоих факторов, каждый из которых обслуживает только одну из сторон контракта (только экспортера или только импортера).

По объему принимаемых фактором на себя рисков выделяют факторинг с правом или без права регресса, т.е. обратного требования к поставщику. Факторинг с регрессом - пакет услуг, включающий в себя финансирование до 90% от суммы поставки, административное управление дебиторской задолженностью и информационно-аналитическое обслуживание в режиме on-line. Срок выплаты финансирования - в течение суток с момента предоставления отгрузочных документов. -Ю.А. Кувшинова: Факторинг// Финансы и кредит.-№30, 2004г В случае если покупатель задерживает оплату поставки, устанавливается период ожидания погашения задолженности, который составляет 14 календарных дней с момента начала просрочки, после истечения которых предъявляет регресс.

Факторинг без регресса - это новый вид услуг, впервые предложенный на российском рынке в 2004г, при котором финансовый агент приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания в полном объеме сумм с должника финансовый агент терпит убытки. В России это первый случай фактического страхования кредитного риска при факторинге, которое осуществляется по общепринятой в мире схеме “non-recourse factoring”. Фактор несет ответственность по покрытию убытка в размере выплаченного аванса (до 90% суммы поставки) в случае невыполнения покупателем обязательств. Комплекс услуг по данному продукту также включает в себя административное управление дебиторской задолженностью и информационно-аналитическое обслуживание в режиме on-line. Срок выплаты финансирования по договору - любой удобный день, включая день предоставления отгрузочных документов, но не позднее предпоследнего дня оплаты дебиторской задолженности.

В особых случаях возможен факторинг с частичным регрессом, при котором фактор и поставщик делят между собой кредитные риски в определенной пропорции, как по всему обороту, так и по отдельным покупателям (условия соглашения определяются по договоренности).

II. Факторинговые компании

Фактор -- факторинговая компания или факторинговое подразделение банка, предоставляющее клиенту финансирование под уступку денежного требования. Рынок уже поделился на два лагеря - специализированные факторинговые компании ( часть из которых имеет банковскую лицензию) и банки, выделившие департаменты факторинга в своей структуре. В любом случае рынок факторов с каждым годом растет. В 2004 году объем предоставленных факторами услуг составил 1550,8 млн. долл., в 2003 г. 515,4 млн. долл., в 2002 г. 147,9 млн. долл. Темпы прироста финансирования в 2004 г. -- 200%, в 2003 г. -- 248% (см. рис. 1).

Рис. 1 Динамика объемов финансирования, предоставленного факторами под уступку денежных требований в 2002-2004 гг., млн долл.

В 2005г. рост рынка был обусловлен нара-щиванием оборотов прежде всего компаний, появившихся на рынке до 2003 г. и занимаю-щих в последние годы лидирующие позиции. По сравнению с прошлым годом рэн-кинг первой десятки практически не изме-нился. Правда, в 2005 г. в рэнкинг попала ком-пания «Еврокоммерц», которая не вошла в предыдущее исследование в силу специ-фики своей деятельности.

Тенденция увеличения числа Факторов проявившаяся при анализе рынка за 2004г. получила дальнейшее развитие. На рынок активно выходили и банки, и специализиро-ванные факторинговые компании. Если на начало 2005г. факторингом занима-лось 84 банка, то на конец года их число дос-тигло 110. Тем не менее рынок все еще оста-ется высококонцентрированным. Совокупная доля крупнейших пяти компаний по итогам 2005г. осталась на уровне 86% .



Табл.1 Рэнкинг российских факторов по объему уступленных денежных требований в 2005 г.

Место	Фактор	Объем денежных требований, фактически уступленных фактору в 2005г, тыс. руб.	Объем предоставляемого Фактором финансирования в 2005г, тыс. руб.	Число клиентов
1	Национальная факторинговая компания (НФК)	44818658	33253374	659
2	Еврокоммерц	30552444	26733389	754
3	Петрокоммерц	22343631	17543460	64
4	Промсвязьбанк	15504847	13753106	268
5	НОМОС-БАНК	14040342	9671237	167
6	ЦентроКредит	5635555	5563191	17
7	ТрансКредитФакторинг	5044429	4542545	28
8	Пробизнесбанк	3083657	2808205	43
9	Еврокоммерц Стройкредит	2865233	2471592	97
10	Союз	1196476	1040934	28
11	Средневолжская Факторинговая Компания	660645	528516	61
12	Роспромбанк	5096803	391619	26
13	Региональная Факторинговая Компания	415725	374153	5
14	Вятка-банк	87653		5
15	Казанский банк	85032	70968	16
16	Северная Казна	76165	62133	10
17	Система	40925	36750	5
18	ВИП-БАНК	40175	30979	6
19	Вологжанин	11606	11224	2
20	Фактор фирма Энергия	н/д	н/д	139

В ближайшей перспективе новые игроки вряд ли смогут оказать решающее влияние на расстановку сил на рынке по нескольким причинам.

Во-первых, факторинговый бизнес высо-котехнологичен. Бизнес-процессы должны быть ориентированы на массовое и очень быстрое принятие решений по каждому клиенту. А это, в свою очередь, требует хорошо налаженной системы оценки потен-циальных клиентов и их дебиторов.

Во-вторых, новым факторам потребуется вре-мя для организации собственной филиаль-ной сети, ведь дефицит факторинговых ус-луг острее всего ощущается в регионах. В Москве конкуренция слишком высока. В регионах, несмотря на то, что все основ-ные игроки сейчас активно развивают свои филиальные сети, никого, кроме НФК (по признанию самих участников рынка), потребители не знают.

Рис. 2.Распределение рынка между факторами по объему предоставляемых услуг III.Структура и динамика спроса на факторинговые услуги

Схема факторинга применима в таких отраслях торговли как оптовая торговля и необходим производителям, а также тем компаниям, которые принципиально работают на условиях отсрочки платежа. Во-вторых, факторинг выгоден, когда речь идет о любых регулярных поставках широкому кругу постоянных покупателей. Это могут быть продукты питания, товары народного потребления (бытовая химия, парфюмерия и косметика, бытовая техника и так далее), лекарства, расходные материалы для офисов, напитки и многое другое. Факторинг подходит предприятиям, осуществляющим регулярные поставки товаров, потому что лишь в этом случае наиболее ценны услуги фактора по управлению дебиторской задолженностью. В-третьих, факторинг применим к поставкам не только товаров, но и услуг (например, услуг связи, транспортных, туристических и других).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5