Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО "Гермес")
p align="left">Точка безубыточности характеризуется следующими показателями:а) Критический (пороговый) объем реализации.
б) Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли.
в) Запас финансовой прочности - это сумма, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибылей. Запас финансовой прочности у предприятия с меньшей долей постоянных расходов выше, чем у предприятия с большей долей постоянных расходов [1, c.254].
г) Маржа безопасности.
Последние два показателя оценивают, как далеко предприятие находится от точки безубыточности. Это оказывает влияние на приоритет управленческих решений. Если предприятие приближается к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами, так как их доля в стоимости возрастает. Условно - постоянные затраты - это амортизационные отчисления, управленческие и ремонтные расходы, арендная плата, проценты за кредит, налоги, относимые на себестоимость продукции и т.п. [18, c.245].
Расчет точки безубыточности позволяет предприятию:
а) Более обоснованно определять объемы производства (продаж) и заранее знать минимально допустимые объемы, обеспечивающие безубыточность производства.
б) Более аргументировано формировать цену на продукцию (товары, услуги) с тем, чтобы сохранить позиции в конкурентной борьбе.
в) Оценить допустимое снижение объема производства (продаж) без опасения оказаться в убытке путем сравнения планового объема и точки безубыточности.
г) Аргументировано обосновать бизнес - план и принимаемые управленческие решения, оценить деятельность и выявить умение экономистов, бухгалтеров, менеджеров определять и анализировать различные производственные ситуации [9, c.20].
В условиях рынка объемы производства зависят от очень многих факторов, на которые не могут влиять предприятие - производитель и торговая организация. Поэтому крайне важно еще на стадии формирования плана продаж, портфеля заказов определить тот минимальный объем производства (продаж), при котором предприятие не понесет убытки.
Для этого необходимо рассчитать безубыточный объем производства (продаж) и определить плановый (фактический) объем, что позволяет установить абсолютный уровень безопасности предприятия.
Если фактические объемы производства (продаж) выше пороговой выручки. То есть точки безубыточности, то предприятие может заранее рассчитать запас финансовой прочности.
Процентное отклонение фактической выручки от пороговой позволяет предприятию знать свой запас прочности, и чем больше этот запас, тем увереннее финансово - экономическое положение предприятия. Если меняется рыночная ситуация (сокращается спрос, появился новый конкурент, происходит снижение цен и т.п.), то предприятие будет получать прибыль во всех случаях, пока его выручка выше рассчитанного запаса финансовой устойчивости. Если объем реализации ниже, то предприятие окажется в убытке. Зная этот запас прочности, менеджеры предприятия могут более обоснованно строить свои взаимоотношения с потребителями, используя гибкую ценовую и конкурентную политику.
Крайне важно в этих условиях формировать цену продукции при безубыточной реализации. Рассчитав цену безубыточности, предприятие может более обоснованно определять цену реализации, изменяя ее в зависимости от объемов продаж, потребителя, региона и ряда других факторов, обеспечивая при этом необходимую прибыльность и конкурентоустойчивость [2, c.29].
1.2 Информационные источники анализа эффективности деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования.
Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, то есть «горизонтальный» анализ результатов, изучение структурных сдвигов.
Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.
Информационной базой для выполнения такого анализа служат отчеты о прибылях и убытках, причем не только на предмет изучения учетных принципов финансового результата, но и сточки зрения отнесения отдельных элементов доходов и расходов по соответствующим временным периода: отдельные статьи отчета могут меняться местами, подразделяться, укрупняться. Однако все изменения должны согласовываться с величиной чистой прибыли за каждый отчетный год.
Бухгалтерская отчетность - это наиболее достоверный и предсказуемый источник информации, который в той или иной степени регулируется различными нормативными документами. Исторически сложилось так, что в нашей стране как количество отчетных форм в составе годового отчета, так и их наполнение постоянно менялось. Если в середине 80-х годов бухгалтеры вынуждены были включать в годовой отчет несколько десятков обязательных к заполнению форм, то в начале 90-х годов их число сократилось до трех (баланс, отчет о финансовых результатах и их использовании и приложение к балансу предприятия). В последние годы вновь наблюдается некоторое увеличение числа централизованно утверждаемых форматов отчетности. Такая же изменчивость свойственна и статьям отчетности - менялись их число, наполняемость, месторасположение, способы группировки и др.
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:
а) по составу (виду);
б) по источникам формирования.
Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). Баланс имеет вид двусторонней таблицы, в левой части которого размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы, в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают.
Поскольку одно из предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей -- на начало года и конец периода (например, квартала, полугодия, года). Для балансов двух смежных лет должно выполняться следующее правило: данные на начало года n должны совпадать с данными на конец года (n-1), при этом подразумевается, что структура баланса и состав статей не меняются. В принципе, возможны отклонения от этого правила: в частности, если произошла переоценка основных средств или в году n имела место реорганизация предприятия (слияние, дробление и др.).
Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной. К активам относятся внеоборотные и оборотные активы, а к пассивам относятся капиталы и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Рассмотрим подробнее каждый из этих разделов, размещение и фактическое целевое использование средств организации.
Информация о составе и структуре промышленного капитала содержится в активе бухгалтерского баланса, характеризуя в совокупности его физическую составляющую [10, с.19]. Основной упор делают на то, во что вложены финансовые ресурсы организации, каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. В соответствии с этим актив баланса - это средства, которые образно говоря, «можно потрогать руками» и которые могут быть подтверждены инвентаризацией.
В разделе внеоборотные активы выделено четыре основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяют эти активы то обстоятельство, что возникнув на предприятии в некоторой материально - вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Общим принципом отражения этих активов в отчетности является применение оценки нетто.
В отличие от внеоборотных средств, активы раздела оборотные активы очень динамичны -- многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В разделе выделены четыре основные группы активов: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств, поэтому его интерпретация имеет прежде всего юридический оттенок. Дело в том, что пассив баланса - это в определенном смысле сумма обязательств организации. Помимо юридической возможна и экономическая интерпретация пассива баланса - он представляет собой свод источников средств. Любая статья в пассиве должна трактоваться не как собственно финансовые ресурсы, а как некий условный источник, за которым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившее хозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредованной форме.
В разделе капиталы и резервы приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках. В зависимости от положений в отношении источников средств, приведенных в учредительных документах, учетной политики и, естественно, успешности работы компании значимость того или иного источника в этом разделе может ощутимо варьировать. Необходимо тем не менее четко понимать, что все источники тесно взаимосвязаны между собой и вовсе не являются какими-то автономными и произвольно меняющимися в достаточно широких пределах.
