Основи фінансового аналізу
p align="left"> Майно підприємства на кінець звітного періоду збільшилось на 844,8 тис. грн. (55,62 %), що зумовлено збільшенням як оборотних так і необоротних активів. Необоротні активи збільшились 431 тис. грн. (54,38 %) за рахунок приросту основних засобів (величина основних засобів зросла на 431,2 тис. грн. або 54,49 %), що може свідчити про розширення виробничого потенціалу підприємства.Питома вага необоротних активів на кінець періоду зменшилась на 0,41%, а оборотних ? на цей процент збільшилась. Отже підприємство перерозподілило свої засоби таким чином, що зросла частка їх мобільної частини. Така структура активів свідчить про можливість зростання оборотності майна підприємства.
Позитивної оцінки заслуговує збільшення основних засобів (їх питома вага в складі необоротних активів найбільша). Зменшення нематеріальних активів характеризується негативно.
Оборотні активи збільшились на суму 413,7 тис. грн. (56,95%) - головним чином за рахунок збільшення величини готової продукції (на 141 тис. грн. або 68,45 %) та дебіторської заборгованості (на 396,2 тис. грн. або 285,45 %). Остання збільшилась внаслідок збільшення боргів за товари, роботи, послуги та значного збільшення іншої поточної дебіторської заборгованості (на 185,4 тис. грн. або 659,79 %).
Позитивно характеризується зменшення величини незавершеного виробництва і зменшення його частки в активах підприємства.
Зменшення грошових коштів та їх еквівалентів негативно з точки зору можливості покращення платоспроможності підприємства. Збільшення дебіторської заборгованості та її питомої ваги в складі активів розцінюється негативно. Великі залишки готової продукції свідчать про труднощі в її реалізації. Збільшення виробничих запасів - також негативний момент в діяльності підприємства.
В процесі аналізу активів визначаємо питому вагу реальних активів у майні підприємства. Вона дорівнює:
- на початок року: %
- на кінець року: %
Незважаючи на збільшення реальних активів на 433,7 тис. грн. (1467 - 1033,3), питома вага цих активів у вартості майна підприємства зменшилась. Це свідчить про зменшення виробничого потенціалу підприємства, що в свою чергу негативно відображається на кінцевих результатах діяльності. Стан виробничого потенціалу - найважливіший показник ефективності основної діяльності підприємства.
Отже, в активі балансу показуються, з одного боку, виробничий потенціал, який забезпечує можливий для здійснення основної (операційної) діяльності підприємства, а з іншого - активи, які створюють умови для здійснення інвестиційної і фінансової діяльності. Ці види діяльності тісно взаємозв'язані.
2. Даємо оцінку складу, структурі і динаміці джерел формування активів.
Фінансова діяльність будь-якого підприємства, починаючи від його заснування, формування статутного фонду, і наступні взаємовідносини з контрагентами, державою, банками, а також усередині підприємства з приводу організації внутрішньогосподарського комерційного розрахунку базуються на формуванні і рухові його фінансових ресурсів, тобто його капіталу, на їх ефективному використанні. Фінансові ресурси підприємства - це його власні і позикові грошові фонди цільового призначення, які формуються у процесі розподілу і перерозподілу національного багатства, внутрішнього валового продукту і національного доходу та використовуються у статутних цілях підприємства. Загальна сума фінансових ресурсів у кожного підприємства складається з таких елементів:
- статутний фонд;
- резервний фонд;
- додатковий капітал (у вигляді коштів фонду індексації основних засобів і нематеріальних активів, фонду дооцінки оборотних матеріальних активів, використаного на капітальні вкладення прибутку, та інших коштів, вкладених у матеріальні і нематеріальні активи за рахунок відповідних джерел);
- фінансування капітальних вкладень (за рахунок зовнішніх джерел);
- спеціальні фонди і цільове фінансування;
- резерви наступних витрат і платежів;
- нерозподілений (тимчасово не використаний) прибуток у господарському обороті;
- відстрочена податкова заборгованість;
- короткотермінові та довготермінові кредити комерційних банків;
- кредиторська заборгованість усіх видів, включаючи борги з бюджетних платежів, постачальникам та іншим діловим партнерам, у тому числі за виданими векселями, робітникам і службовцям з оплати праці;
- інші довготермінові та короткотермінові позикові кошти, що відображаються у пасиві бухгалтерського сальдового балансу.
Методика аналізу пасивів підприємства аналогічна методиці аналізу активів.
В процесі аналізу джерел формування активів вирішуються такі основні задачі:
- визначається частка власного капіталу і зобов'язань в загальній сумі джерел формування активів;
- вивчається структура власного капіталу і зобов'язань;
- аналізується співвідношення між зобов'язаннями і власним капіталом;
- вивчаються зміни по статтях пасиву і з'ясовуються причини цих змін;
досліджується забезпеченість необоротних та оборотних активів відповідними джерелами.
В таблиці 3 подана інформація про склад, структуру і динаміку пасивів досліджуваного підприємства, складена на основі інформації пасиву балансу.
Дані таблиці свідчать про збільшення джерел формування засобів підприємства на кінець звітного періоду порівняно з початком. Збільшення величини пасивів обумовлені збільшенням нерозподіленого прибутку і поточних зобов'язань.
Власний капітал підприємства збільшився на 185,9 тис. грн. (на 23,64%) за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку на таку ж суму.
Таблиця 3.Склад, структура і динаміка пасивів.
Пасиви | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміни (+,-) | |||||
тис. грн. | пит. вага % | тис.грн. | пит. вага % | тис.грн. | в % | пит. вага % | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
I. Власний капітал | ||||||||
Статутний капітал | 264,7 | 17,43 | 264,7 | 11,2 | - | 0 | -6,23 | |
Резервний капітал | 115,4 | 7,6 | 115,4 | 4,88 | - | 0 | -2,72 | |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 786,3 | 51,77 | 972,2 | 41,13 | +185,9 | +23,64 | -10,64 | |
Усього за розділом І | 1166,4 | 76,8 | 1352,3 | 57,21 | +185,9 | +15,94 | -19,59 | |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів | ||||||||
Цільове фінансування | 0,2 | 0,01 | 0 | -0,2 | -100 | -0,01 | ||
Усього за розділом II | 0,2 | 0,01 | 0 | -0,2 | -100 | -0,01 | ||
III. Довгострокові зобов'язання | ||||||||
Довгострокові кредити банків | 110,0 | 7,24 | 0 | -110,0 | -100 | -7,24 | ||
Відстрочені податкові зобов'язання | ||||||||
Інші довгострокові зобов'язання | ||||||||
Усього за розділом III | 110,0 | 7,24 | 0 | -110,0 | -100 | -7,24 | ||
IV. Поточні зобов'язання | ||||||||
Короткострокові кредити банків | 270,2 | 11,43 | +270,2 | +11,43 | ||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 60,2 | 3,96 | 492,2 | 20,82 | +432,0 | +717,61 | +16,86 | |
Поточні зобов'язання за розрахунками: | ||||||||
з одержаних авансів | ||||||||
з бюджетом | 54,5 | 3,59 | 62,0 | 2,62 | +7,5 | +13,76 | -0,97 | |
зі страхування | 30,0 | 1,98 | 33,2 | 1,4 | +3,2 | +10,67 | -0,58 | |
з оплати праці | 67,7 | 4,46 | 79,4 | 3,36 | +11,7 | +17,28 | -1,1 | |
Інші поточні зобов'язання | 29,8 | 1,96 | 74,4 | 3,15 | +44,6 | +149,66 | +1,19 | |
Усього за розділом IV | 242,2 | 15,95 | 1011,3 | 42,79 | +769,1 | +317,55 | +26,84 | |
V. Доходи майбутніх періодів | ||||||||
Всього | 1518,8 | 100 | 2363,6 | 100 | +844,8 | +55,62 | 0 |
