Ставка обязательного резервирования, ее влияние на формирование предложения денег

p align="left">Теперь предложение денег можно представить как:

Ms = ( cr + 1 / cr + rr ) Ч MB

Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.



3. Влияние ставки обязательного резервирования на формирование предложения денег

В настоящее время нормы обязательных резервов применяются для регулирования денежной массы в обращении. Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков в целях поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

Изменение нормы обязательного резервирования вызывает противоположное по направлению изменение коэффициента мультипликации (m) денежной массы, поскольку он определяется по формуле:

m = , где

r -- норма обязательного резервирования.

Поэтому чем низшей будет ставка, тем высшим будет коэффициент мультипликации, а значит большим общий объем денежного предложения, и наоборот. То есть, чем выше устанавливает Центральный Банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. А увеличение ставки обязательного резервирования уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

В ІІІ квартале 2009 года НБУ проводил сдерживающую монетарную политику, что оказывало соответствующее влияние на ликвидность и кредитную активность банковской системы. На протяжении анализируемого периода наблюдалось сужение денежного предложения, что было следствием изменения требований к формированию обязательных резервов по привлеченным средствам, что привело к уменьшению объема средств на корсчете в НБУ при одновременном увеличении средств на специальном счете в Национальном банке Украины (в отличие от остатков на корсчете эти средства нельзя использовать банками в течение дня).

Задача 1

Денежная масса в государстве 15 млрд. грн., реальный национальный продукт на начало года составил 88 млрд. грн. Определить предусматриваемый реальный и номинальный национальный продукт и денежную массу на конец года, если годовой уровень инфляции составил 20%, а скорость оборачиваемости денег увеличился в 2,1 раза. Физическое количество произведенных за год товаров и услуг в государстве осталось без изменений.

Задача 2

Реальный внутренний валовой продукт на конец предыдущего года был 65 млрд. грн., скорость оборачиваемости денег - 5 раз. В текущем году скорость оборачиваемости денег выросла на 1,2 %, цены выросли в 2 раза, реальный внутренний годовой валовой продукт вырос на 1%. Определить реальный и номинальный ВВП, а также необходимую денежную массу на конец текущего года.



Задача 3

За отчетной год в государстве денежные потоки проводились по следующим направлениям:

· госзаказ - 4,51 млрд. грн.,

· сбережения - 4 млрд. грн.,

· импорт - 2,1 млрд. грн,

· экспорт - 2,2 млрд. грн.,

· инвестиции, - 1,89 млрд. грн.,

· чистые налоги - 2,5 млрд. грн.

Определить сумму «утечек» и «инъекций», и как должна измениться сумма «утечек», если инвестиции увеличатся в 1,3 раза, а госзаказ увеличится или уменьшится на 1,7 млрд. грн.

Задача 4

За отчетный период в государстве денежные потоки проводились по таким направлениям:

· национальный доход - ? млрд. грн.,

· национальный продукт - 10 млрд. грн.,

· госзаказа, - 5,05 млрд. грн.,

· сбережения, - 2,8 млрд. грн.,

· налоги - 4,15 млрд. грн.,

· трансферные платежи - 0,59 млрд. грн.,

· импорт - ? млрд. грн.,

· экспорт - 0,85 млрд. грн.

Определить размер потребления и сумму инвестиций.



Задача 5

Рассчитайте показатели «денежная база» и «агрегат М2» при условии, что наличность вне банков составляет 29 млрд. грн.; наличность в кассах банков - 3 млрд. грн.; банковские вклады «до востребования» - 18 млрд. грн.; срочные вклады - 17 млрд. грн.; сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке - 44 млрд. грн.

Задача 6

По данным таблицы рассчитать размер денежных агрегатов М0, М1, М2, М3, когда обязательные резервы коммерческих банков составляют Ор. Провести структурный анализ.

Обязательные резервы, Ор	Средства ком. банков на кор. счетах в центр. банке	Нал. деньги вне банков	Депозиты физ. лиц до востребования	Срочные вклады ком. банков	Средства на спец. счетах	Депозитн. сертификаты банков	Облигации гос. кредита
9,3	143,8	164,3	201,5	51,4	340,5	3,9	13,3

Задача 7

Если денежная масса:

· наличности вне банок составляет 19 млрд. грн.,

· наличности в кассах банков - 7 млрд. грн.,

· текущих вкладов - 25 млрд. грн.,

· срочных вкладов - 29 млрд. грн.,

· вкладов в сертификаты НБУ - 16 млрд. грн.,

то чему будут равняться:

а) агрегат М0,

б) агрегат М1,

в) агрегат М2,

г) агрегат М3.

Задача 8

Внутренний валовой продукт в предыдущем году составил 343 млрд. грн. В текущем году предусматривается рост реального ВВП на 5,5 % и индекс инфляции 1,11. Средний размер денежной массы в обращении в текущем году по агрегату М1 будет 55,4 млрд. грн., вклады на текущих счетах в коммерческих банка - 19 млрд. грн. Рассчитать скорость обращения одной денежной единицы по агрегату М0 и среднюю длительность одного оборота гривни.

Задача 9

Внутренний валовой продукт в государстве в текущем году составил 340 млрд. грн., скорость обращения денег составила 6 раз. В следующем году предусматривается рост ВВП на 3%, использование расчетов путем проведения зачета взаимной задолженности в размере 17 млрд. грн., уменьшение скорости обращения денег на 3%. Рассчитать необходимую денежную массу в государстве на следующий год.

Задача 10

Норма обязательных резервов установленных центральным банком - 6%, удельный вес наличности в денежной массе в обращении - 18%.

Рассчитать коэффициент, на который может расшириться денежная масса под действием кредитного мультипликатора.

Задача 11

Денежная масса в государстве по агрегату М3 составляет 178, а денежная база - 83. Рассчитать фактический коэффициент мультипликативного расширения денег в государстве.

Задача 12

Объем свободных резервов банковской системы в государстве на конец года составил 116 млрд. грн. В начале следующего года Центральный банк провел эмиссию в объеме 2 млрд. грн., при этом установил норму обязательного резервирования 8. Какой объем свободных резервов банковской системы в стране будет в следующем году?

Задача 13

Рассчитайте уровень монетизации экономики, если объем ВВП за год составлял 243 млрд. грн., а среднемесячная масса денег в обороте за агрегатом М3 составляла 32 млрд. грн.

Задача 14

Имеются следующие данные об уровне цен и объеме реализации в государстве на отдельные товары:

Наименование товара	Объемы реализации (шт.)	Цена по состоянию на 31.12.2004 г.	Объемы реализации (шт.)	Цены по состоянию на 31.12.2005 г.
Куртка мужская	453756	226	523109	238
Туфли женские	645243	133	756078	149
Телевизор	74224	650	53489	660
Стиральная машина	46078	490	54735	520
Мясо, кг.	423056	8	526475	11
Молоко, л.	163906	1,3	173774	1,3
Картошка, кг.	546836	1,2	513206	0,8

Страницы: 1, 2, 3