Теории, свойства и функции денег
p align="left">В эпоху кредитных денег их использование в качестве средства накопления имеет существенные недостатки, несмотря на абсолютную ликвидность. Накапливая деньги, их владелец тем самым теряет возможность получения дохода от использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).В странах с высокой инфляцией или в условиях гиперинфляции национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег выполняют, как правило, стабильные иностранные валюты.
3. Деньги как средство обращения играют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция появляется у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле.
В роли средства обращения деньги становятся постоянным посредником в движении товаров. Деньги как функция средства обращения способствуют уходу от бартера, использование денег позволяет отделить акт покупки от акта продажи.
Банкноты - один из видов кредитных денег специально предназначен только для выполнения функции средства обращения. Для обеспечения устойчивости банкнот в обращении очень долго действовал принцип размена банкнот на золото по номиналу или определенному курсу. Через этот принцип обеспечивались связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем, что обеспечивало устойчивость денежной сферы.
Поскольку банкноты, будучи кредитными деньгами, не имеют собственной стоимости, а являются лишь ее знаком, их функционирование требует государственной гарантии.
В современных условиях банкноты действуют в качестве наличности и выполняют функцию средства обращения, но уже без связи с золотом, как это было раньше. В настоящее время в России в качестве средства обращения выступают бумажные рубли и металлические монеты. В других странах в данной функции выступают и чековые депозиты.
4. Функция средства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Регулярное систематическое производство для рынка генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные на разделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфере создаются условия для распространения кредитных отношений в качестве устойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. Она применяется при оплате сырья, готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярным явлением становится и рыночная торговля в кредит.
Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что осуществляется путем соответствующего государственного законодательства.
В качестве средства платежа деньги способны обслуживать не только движение товаров, но и движение капитала. Поэтому средство платежа -- это высшая из всех известных функций денег.
Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.
Замена обращения платежами становится возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов. Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов. Камаев М. Экономическая теория; Учебник для ВУЗов, М., «Владос», 2002г.
Часто выделяют и пятую функцию денег -- функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.
1.2 Денежные агрегаты
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство.
Также в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги». Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. http://www.forextimes.ru/article/a14232.html
Количество денег в стране контролируется государством (монетарная политика), на практике эту функцию осуществляет Центральный Банк (ЦБ). Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: M1, M2, M3, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий. Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам. Согласно классификации, используемой в Соединенных Штатах Америки (США), денежные агрегаты представлены следующим образом:
М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют «деньгами для сделок», и они включают в себя наличные деньги, обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.
М2 - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Между тем, различие между М1 и М2 заключатся в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.
Следующий агрегат М3 включает в себя М2 и крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.
Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.
М0 - наличные деньги в обращении
М1 - М0+чеки, вклады до востребования
М2 - М1+средства на расчётных счетах, срочные вклады
М3 - М2+сберегательные вклады
L -М3+ценные бумаги
В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М1 и М2. Иногда выделяются показатель наличности (МО или С от английского «currency») как часть М1, а также показатель квази-деньги (QM) как разность между М2 и М1, т.е., главным образом, сберегательные и срочные депозиты, тогда М2=М1+QM.
Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии
Денежные агрегаты в Великобритании:
М0 - банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах в Банке Англии
М1 - банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком
М2 - банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений
М3 - М1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты
М4 - М1 + большая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка; агрегат М4 характеризует ликвидность частного сектора
В денежной статистике Российской Федерации (РФ) в настоящее время в агрегат М2 включается объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ, т.е. агрегат М1 и все депозиты в отечественной валюте, кроме депозитов органов государственного управления. Вместо агрегата L в российской статистике используется агрегат «широкие деньги», который образуется путем добавления к агрегату М2 сберегательных депозитов и депозитов в иностранной валюте (квази-деньги). Оперативным источником информации об объеме и структуре денежной массы являются ежемесячно составляемые на основе данных бухгалтерского учета баланса ЦБ РФ и сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций таблицы «Обзор банковской системы» (до 2001 г. данные публиковались в таблице «Денежный обзор») и «Денежная масса (национальное определение)», публикующиеся в Бюллетене банковской статистики.
В таблице 1.1 приведена структура денежной массы в России на 1 января 2008г., 2009г., 2010г. по данным Бюллетени банковской статистики.
Таблица 1.1
Денежная масса (национальное определение)
