Мировой финансовый кризис и экономика России
p align="left">Источник: Центральный банк Российской ФедерацииВ принципе происходящее уже вполне можно называть "свободным плаванием" рубля. По расчетам аналитиков "Тройки Диалог", в декабре 2008 года годовые темпы девальвации российской валюты составили 67%. Миллиарды рублей уже истрачены на поддержание курса рубля, при этом сильный рубль вовсе не приносит пользу экономике.
Отток же частного иностранного капитала из РФ в январе-ноябре 2008г. составил около 80 млрд долл. Об этом сообщил первый заместитель Председателя Банка России Алексей Улюкаев, отметив, что по итогам 2008г. он может достичь 100 млрд долл. «За 11 месяцев из РФ утекло 80 млрд долл» // «Экономика и жизнь», № 51 (9265) за 19.12.2008 Только в октябре из России ушли 50 млрд. долларов (для сравнения: за весь кризисный 1998г. из страны убежали лишь 21,7 млрд. долл.), вдобавок стоимость нефти на мировых рынках упала ниже 55 долл. за баррель. «Банковские хроники» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008 На рисунке (см. рис. 2) приведена динамика цен на нефть за последние три месяца 2008 (на 24.12.08 до 36,61 долл. за баррель) Сайт Yandex // http://www.yandex.ru.
Рис. 2 - Динамика цен на нефть (Источник: Инвестиционный Холдинг "Финам")
Ситуация на мировом рынке нефти в 1999-2004гг., когда цены на нее возросли и сохранялись на высоком уровне, позволила увеличивать объем экспорта (начиная с 2000г.) и при одновременном росте импорта получать довольно значительное внешнеторговое сальдо (максимальный объем которого - 87,2 млрд долл. - был достигнут в 2004г.), которое способствовало накоплению иностранной валюты, обслуживанию и погашению внешнего долга и в целом проведению Россией более самостоятельной экономической политики. Мировая экономика: учеб./ Л.С. Падалкина, В.В. Клочков, С.В. Тарасова (и др.), под ред. И.П. Николаевой. - М.: Проспект, 2008
Но финансовый кризис в первую очередь затронул нефтяные компании, произошло обвальное падение нефтяных цен. Проблемы на финансовых рынках перекрыли доступ к рефинансированию, а подешевевшее сырье не позволило генерировать достаточный денежный поток, чтобы платить по кредитам. В результате многие компании были вынуждены обратиться к кредитору последней инстанции - государству. В октябре и ноябре нефтяные цены падали так быстро, что не помогало даже "ручное управление" экспортными пошлинами (основная статья расходов нефтяников). В результате экспорт оказался попросту убыточным. В 2008 году темпы падения добычи нефти «Лукойла», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза» превысили 2%, только "Роснефть" и "Татнефть" в этом году продемонстрируют рост добычи. Сокращения инвестиционных программ нефтяников на 2009г. составили 25%-50% от уровней 2008 года. «Тяжелое время для нефтяных компаний.» // «Вопросы экономики» // http://www.vopreco.ru/
Так же резко подешевел драгоценный металл: еще недавно он стоил дороже 1 тыс. долл. за тройскую унцию, а в ноябре не дотягивал и до 600 долларов. «Где занять в кризис?» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008
Мировой кризис ликвидности продолжает и сейчас оставаться главной темой на российском финансовом рынке. В самые первые дни после известия об обвале американского, а затем и британского ипотечного рынка российские финансисты заговорили о необходимости свернуть ипотечные программы, в частности и масштабное кредитование в целом. Причина проста. Основным источником финансовых ресурсов для российских банков служили заимствования на Западе - кредиты крупнейших мировых банков, секьюритизация (по сути - перезаклад) ипотечных кредитов, проведение IPO (массовое размещение акций и других ценных бумаг среди розничных акционеров). В результате кризиса "свободных" денег у западных финансистов стало меньше, а их "цена" заметно выросла (в среднем стоимость межбанковского, то есть кредита, выдаваемого одним банком другому, выросла на 2-3%). Соответственно, российские банки испытали дефицит денег, необходимых для выдачи ипотечных кредитов.
Частично проблему решает российский Центробанк, который проводит рефинансирование российских коммерческих банков. Однако понятно, что ресурсы Центробанка ограничены и не сравнимы с деньгами западного финансового мира. В итоге российские банки, с одной стороны, потеряли источник "длинных" (на долгие сроки) и "дешевых" (под маленький процент) денег в виде западных финансовых структур, а с другой - должны отвечать по ранее взятым на себя долговым обязательствам перед Западом. Итого ясен - возможности банков кредитовать население резко снизились. Осенью 2007 года многие из них либо объявили о замораживании ипотечных программ, либо о значительном повышении ставок.
Но есть и другие примеры: в разгар кризиса ликвидности один из известнейших кредитных брокеров - компания "Фосборн Хоум" заявила, что вместе со своими партнерами (Инвестсбербанком и банком ICICI) готова заняться кредитованием всех тех, кому откажут в других банках. «Московский кредитный банк» снизил ставки по ипотеке на 0,5-2% (в зависимости от программы), «Кредит Европа Банк» снизил на 1% ипотечные ставки для клиентов своего основного партнера - Независимого бюро ипотечного кредитования, «ДжиИ Мани Банк» и брокерская компания "Кредитный и Финансовый Консультант" отменили ряд комиссий за выдачу ипотечных кредитов. Ян Арт, «ФИНАНСОВОЕ ЦУНАМИ: Мировой кризис ликвидности - мое какое дело?» // портал 123credit.Ru //http://123credit.ru/cnid/19/finansovyi-krisis/TabID/73/Default.aspx
Финансовая ситуация в мире и стране, которая отразилась в нашем городе в виде паники о банкротстве «Далькомбанка», внесла свои коррективы на рынке недвижимости и Хабаровского края. Сказалось и ужесточение правил ипотечного кредитования. Все это сужает рынок, вызывает все большее превышение предложения над спросом. Банки из опасений потерять деньги сокращают ипотечные программы (сегодня не более 5 банков в Хабаровске продолжают оказывать эти услуги), ужесточают и требования к заемщикам. В итоге сегодня не более 25% сделок по недвижимости происходят с использованием ипотечных кредитов, a ведь еще летом до 90% сделок по недвижимости осуществлялись при ипотечном кредитовании. «У страха глаза велики» // «Молодой дальневосточник» № 46 от 12 ноября 2008г Отсюда сложилась следующая ситуации на рынке недвижимости Хабаровского края: из-за страха, вызванного сокращением спроса, не успеть продать выставленные на продажу квартиры продавцы начали снижать цены, а покупатели, надеясь на снижение цен из-за финансового кризиса не торопятся с покупками.
В октябре Сбербанк объявил, что у него выдался худший месяц за последние 10 лет: перепуганные вкладчики унесли со счетов в Сбербанке 80 млрд. рублей. А месяцем ранее из российских банков ушли в общей сложности 90 млрд. рублей. Нецелевые кредиты стали недоступной роскошью. Многие банки вновь стали требовать поручителей либо залог, также возросли ставки по кредитам. «Еще в августе средние ставки по кредитам наличными составляли 18-20% годовых. В октябре они подпрыгнули до 27-30%», - подсчитали эксперты Московской финансово-промышленной академии». «Где занять в кризис?» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008 Растут рекордными темпами невозвраты и просрочки, в ноябре население не вернуло банкам более 100 млрд. рублей. Согласно опросу социологов «Левада-центра», свыше 60% жителей страны уверены, что Россия уже находится в состоянии кризиса и более половины опрошенных считают национальную валюту лучшим средством сбережения, доллару верит только 4% россиян, а евро - каждый четвертый. «Банковские хроники» // «Аргументы недели» №46 (132) от 13.11.2008
По итогам за ноябрь месяц 2008г. службой статистики был зафиксирован пугающий спад производства. Росстат подсчитал, что промышленное производство по сравнению с ноябрем прошлого года снизилось на 8,7%, спад в обрабатывающей промышленности составил 10,3%, есть отрасли, где глубина падения гораздо больше, так - производство цемента сократилось на 29,6%, прокат черных металлов на 44,3%, производство минеральных удобрений - на 51,6% Влад Гринкевич, экономический обозреватель РИА Новости «2008 год: начался с инфляции, завершился кризисом»// http://www.rian.ru/crisis_news/, от 25/12/2008. Основное падение отмечается в ряде экспортоориентированных сырьевых отраслей: химическом комплексе (74,2% в ноябре текущего года к предпоследнему месяцу 2007 г.), металлургии (86,7%), обработке древесины и производстве изделий из дерева (81,4%), целлюлозно-бумажном производстве (85%). Д. Титов «Точка опоры» // «Экономика и жизнь» № 52 (9266) за 26.12.2008 Обращает на себя внимание нахождение в глубокой минусовой зоне металлургической Липецкой области, промышленных Нижегородской, Брянской, Ярославской, Челябинской областей, Санкт-Петербурга, в Уральском ФО промышленность просела (-2,8%). В российской «кузнице» и «кладовой» из 5 субъектов 4 (Курганская, Свердловская, Челябинская области и Ямало-Ненецкий АО) оказались в минусе, еле удержалась от спада только Тюменская область (+0,6%). В Сибирском ФО показательны отрицательные результаты у угледобывающей Кемеровской (-8,1%), отчетливо промышленных Омской (-0,2) и Томской областей (-8%), а так же в Москве (-1,3%). «В центре кризиса - промышленные центры»// «Экономика и жизнь» № 49 (9263) за 05.12.2008
Крупные торговые предприятия сталкиваются с нехваткой оборотных средств из-за того, что банки перестают кредитовать торговлю, и торговые компании не могут рассчитаться с поставщиками. По цепочке нефтяники, энергетики, страховщики, металлурги, портовики и т.д. замораживают инвестиции.
Строительство в последние годы нередко называли одним из локомотивов нашей экономики. Хотя в производстве валовой добавленной стоимости его доля не самая передовая (5,7% по первому полугодию этого года), но по темпам наращивания этой стоимости, согласно данным МЭР, строительство в последние 2 года обгоняет даже такой быстрый локомотив, как торговля, доля которой наибольшая (20,4%). Однако динамика эта явно меняется, и не в пользу строителей. В последнем своем мониторинге Минэкономразвития сообщает, что темпы прироста по строительным работам были уже отрицательными (в августе: -0,9%, в сентябре: -0,7%), после торможения до 0% в июле, а по среднемесячным темпам у строительства худший результат среди основных показателей экономики и оно единственное оказалось в минусовой зоне в последнем квартале (-0,5%). Строительные проекты, которые находятся на начальной стадии, останавливаются. Темпы ввода жилых «квадратов» упали за 9 месяцев этого года относительно того же периода 2007г. без малого в 8 раз - с 30,9% прироста до 3,9 (всего построено 71,4 тыс. новых квартир общей площадью 35,2 млн кв. м), уже в сентябре ввод жилья по сравнению с показателем годичной давности снизился на 2,1%. Игорь Скляров «Камень на камень, кирпич на кирпич...» // «Экономика и жизнь» № 45 (9259) за 07.11.2008
