Реферат: Анализ текущего финансового состояния предприятия (на примере МП Товары для детей)
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.
2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВА И ПАССИВА НА ОСНОВЕ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения отражаются в балансе.
Основными показателями, влияющими на финансовое состояние являются:
1) Выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;
2) Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Основным показателем, характеризующим финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет.
Так как выполнение финансового плана зависит от результатов хозяйственной деятельности в целом, то можно отметить, что финансовое положение определяется совокупностью всех хозяйственных факторов, т.е. является обобщающим показателем.
Для наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта проводится так называемый экспресс-анализ. Он основывается на расчете нескольких показателей, позволяющих составить общее представление о положении предприятия.
Проведем исследование финансового положения условного предприятия МП «Товары для детей».
Таблица 1.
Показатели для экспресс-характеристики финансового состояния хоз.органа (за 1996 год)*.
| Показатели | 01.01.96г. | 01.01.97г. |
Абсолютное изменение |
Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 Сумма средств в распоряжении предприятия, тыс.руб. | 1143304 | 1352194 | +208890 | 118,27 |
| 2 Остаточная стоимость основных средств, тыс.руб. | 73608 | 120855 | +47247 | 164,19 |
| 3 % износа основных средств | 43,3 | 36,5 | -6,8 | 84,3 |
| 4 Сумма собственных оборотных средств предприятия (Пас.4-Акт.1), тыс.руб. | -20143 | -73259 | -53116 | -263,7 |
| 5 К-т соотношения заемных и собственных средств | 20,15 | 27,05 | +6,9 | 134,24 |
|
6 К-т покрытия ( стр.290-217) стр. 610+620 |
0,986 | 0,944 | -0,042 | 95,74 |
| 7 Удельный вес просроченной дебиторской задолженности | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8 Удельный вес просроченной кредиторской задолженности | 40,0 | 40,0 | 0 | 100,0 |
| 9 Рентабельность реализации, % | 3,45 | 0,56 | -2,89 | 16,23 |
* здесь и далее использованы данные годовой бухгалтерской отчетности предприятия из приложения №5 к методическим материалам по написанию курсовых работ.
Из данных таблицы становится видно, что показатели разносторонне характеризуют работу МП «Товары для детей»:
с одной стороны, за отчетный период на 18,27% возросла сумма средств в распоряжении предприятия, таким образом, чисто формально можно предположить рост деловой активности предприятия, расширение его деятельности; на 15,7% снизился уровень износа основных средств и значительно возросла в стоимостном выражении их остаточная стоимость;
в то же время, другие показатели характеризуют предприятие не с лучшей стороны: отрицательную величину имеют собственные оборотные средства хоз.органа, причем за отчетный период их размер еще более снизился; значительно возросла зависимость от заемного капитала, и так имеющая угрожающие размеры (сумма привлеченных средств на 01.01.97г. превышает размер собственных в 27,05 раза); много ниже нормативного значения уровень коэффициента покрытия и за исследуемый период его значение еще уменьшилось; рентабельность реализации сократилась более, чем в 6 раз. Невысок и уровень платежной дисциплины хозяйствующего субъекта - на обе из рассматриваемых отчетных дат просрочено 40,0% платежей по кредиторской задолженности.
Итак, однозначно охарактеризовать финансовое состояние предприятия из данных экспресс-анализа не представляется возможным. Необходимо установить причины произошедших изменений и выявить повлиявшие на эти сдвиги факторы.
Анализ финансового состояния целесообразно проводить при помощи сравнительного аналитического баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики за отчетный период. Этот баланс позволяет систематизировать расчеты и охватывает все показатели, характеризующие динамику и статистику финансового состояния.
Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.
Все показатели сравнительного баланса можно сгруппировать следующим образом:
(1) Показатели структуры баланса
(2) Показатели динамики баланса
(3) Показатели структурной динамики баланса
Для оценки общей картины изменения финансового состояния наиболее важными являются показатели (3) группы. Сопоставляя эти показатели в активе и пассиве можно сделать вывод о том через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.
Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).
Анализ структуры имущества предприятий целесообразно проводить на основе данных агрегированного баланса, который выглядит следующим образом:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
