Реферат: Бизнесс-план строительной организации
Третий и четвертый производственные этапы (III-IV) - ос-воение мощности цеха до 100% планируется реализовать в лет-не-осенний период, т.е. в период пикового спроса на элементы кровельного покрытия и системы водослива. По коммерческим прогнозам фирмы к этому времени уже удастся заключить долго-временные договоры на поставку готовой продукции с оптовыми потребителями, что позволит цеху работать стабильно со 100%-ной загрузкой мощностей в течение всего года.
В качестве подстраховочной меры для периодов сезонного спада спроса на продукцию фирмой предусмотрено резервирова-ние складских помещений для запаса готовой продукции.
В соответствии с выбранной стратегией производства и сбыта продукции коммерческий план цеха на первый год выглядит сле-дующим образом (табл. 5.2).
Таблица5.2
График производства и сбыта продукции по периодам освоения мощности
Показатель |
Стоимостное выражение показателя, тыс. руб. |
Итого в год |
||||||
1. Плановый период, кварталы | I | II | III | IV | ||||
2. Уровень освоения мощности | 75% | 100% | 100% | 100% | ||||
3. Объем оборота | 731,4 | 975,0 | 975,0 | 975,0 | 3656,4 | |||
4. Затраты на основные материалы | 337,5 | 450,0 | 450,0 | 450,0 | 1687,5 | |||
5. Доход с оборота без учета НДС | 393,9 | 525.0 | 525,0 | 525,0 | 1968,0 | |||
6. Рентабельность оборота | 116,7% | |||||||
Примечания:
1. Расчет выполнен из условия объема оборота цеха - 325,0 тыс. руб./ме-сяц согласно прогнозу продаж (см. табл. 3.3).
2. Плановые периоды освоения мощности (кварталы) не привязаны к конкретным календарным периодам.
Таким образом, расчетная рентабельность оборота составляет около 1,2 (120%) и позволяет фирме иметь большой запас платежеспособности в случае непредвиденных изменений условий рынка сбыта готовой продукции.
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН. ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСКФинансовый план цеха составлен с учетом выбранной такти-ки продвижения товаров на рынок по мере поквартального освое-ния производственной мощности до 100%.
Сумма инвестирования в размере 326 тыс. руб. кредитуется под 60% годовых на период не более одного года с покварталь-ным погашением издержек финансирования.
Кредитные средства и издержки по ним погашаются за счет собственных средств, остающихся у предприятия после расчета с поставщиками и государственными и местными органами.
Движение денежных потоков (платежей и поступлений) представлено в таблице 6.1. Показатели приведены без дисконти-рования стоимости ввиду короткого срока кредитования с боль-шим запасом надежности. На положительное сальдо фирма выхо-дит уже в Ш квартале 2003 года, что может компенсировать не-предвиденные скачки цен на материалы, энергию, услуги.
Таблица6.1
Финансовый план (движение денежных потоков на период освоения мощности и
возврата кредита), тыс. руб.
Наименование показателя |
2002г. |
2003г. |
2004г. |
||||||
I KB. |
II KB. |
III KB. |
IV кв. |
I KB. |
|||||
1. Поступление выручки от реализации | 731,4 | 975.0 | 975.0 | 975.0 | 975.0 | ||||
2. Поступление кредитных средств | 326 | ||||||||
3. Итого поступления | 326 | 731.4 | 975.0 | 975.0 | 975.0 | 975.0 | |||
4. Платежи на сторону, всего в том числе: | 326 | 609.5 | 783.8 | 878.1 | 1004.6 | 741.4 | |||
4.1. Оплата счетов поставщиков | 70 | 337.5 | 450.0 | 450.0 | 450.0 | 450.0 | |||
4.2. Зарплата за вычетом удержаний | 33.6 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | ||||
4.3. Расчеты c подрядчиками | 256 | ||||||||
4.4. Реклама | 16.5 | 16.5 | 10.0 | 10.0 | 5.5 | ||||
4.5. Арендная плата | 3.0 | 5.0 | 5.0 | 7.0 | 7.0 | ||||
4.6. Амортизация | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | ||||
4.7. Прочие расходы | 1.2 | 1.2 | 2.0 | 2.0 | 3.2 | ||||
4.8. Проценты по кредиту | 35.4 | 35.4 | 35.4 | 33.9 | |||||
4.9. Налоги, всего | 175.8 | 228.9 | 228.9 | 228.9 | 228.9 | ||||
4.10. Возврат кредита | 100 | 226 | |||||||
5. БАЛАНС платежей и поступлений | -326 | +121.9 | +191.2 | +96.9 | -29.6 | +233.6 | |||
6. ТО ЖЕ нарастающим итогом | -326 | -204.1 | -12.9 | +84.0 | +54.4 | +288.0 | |||
Согласно Финансовому плану возврат части кредитных средств в объеме 100 тыс. руб. целесообразно осуществить в III квартале 2002 г. с тем, чтобы уменьшить плату по процентам за кредит и сделать запас денежных средств перед окончанием фи-нансового года (в I кв. 2004 г.).
Величина покрытия (П) товара при
100%-ном освоении про-изводственных мощностей цеха в IV кв. 2003 г. и
соответствую-щей выручке от реализации составит:
П = ВР - (ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ) = = 975,0 - (450 + 40 + 2,0) = 483,0 тыс. руб.
Отсюда, коэффициент покрытия (КП) товара
равен 0,5. Точку "безубыточного оборота" (БО) фирма достигает при
объеме оборота, равном:
БО = (ПОСТ. ИЗД.): КП = 57,7 : 0,5 = 115,4 тыс. руб. Тогда запас надежности
(ЗН) составит:
ЗН - (ВР - БО): ВР = (975,0 - 115,4): 975,0 = 0,88.
Для оценки инвестиционного риска
предположим, что фирма будет вынуждена погашать всю сумму заемных (кредитных)
средств в момент истечения срока кредитования, а не по частям, как это
предусмотрено финансовым планом. Тогда имеем:
БО = (57,7 + 326) : 0,5 = 767,4 тыс. руб. ЗН- (975,0 - 767,4): 975,0 =0,21.
Запас надежности 21% означает, что даже при условии единовременной выплаты суммы кредитных средств фирма может позволить себе снижение валовой выручки еще на 21% до наступления бесприбыльного оборота. Такая ситуация гипо-тетически может сложиться при крайне неблагоприятной ситуации на рынке сбыта товаров фирмы, что можно сравнить лишь с форс-мажорными обстоятельствами.
Отсюда, вероятность инвестиционного риска равна: Р(инв.)=1 -0,21=0,79.
Высокий уровень риска инвестирования означает, что пред-приятие должно работать с обеспечением стабильности по всем своим звеньям и не допускать значительных срывов в графике производства, сбыта и обеспечения исходных материалов.
Запас накопленных денежных средств в первый год работы цеха (период освоения мощностей с одновременной выплатой за-емных средств) составит 54,4 тыс. руб. При этом за четыре кварта-ла фирма понесет издержки в сумме 3276,0 тыс. руб. Отсюда рентабельность деятельности цеха по итогам первого года составит: (54,4 : 3276,0)ж100% = 1,7%.
Низкий уровень рентабельности объясняется необходимостью выплаты кредитных средств и процентов по ним в отчетном периоде.
Рентабельность производства в первый
квартал после расчетов с банком составит:
(288,0 : 741,4)х 100% = 39%.
Это выше среднеотраслевого уровня
рентабельности. При такой рентабельности срок окупаемости заемных средств
равен:
(326,0 + 140,1) : (233,6 : 3) = б мес. после выплаты кредита.
Приведенные в бизнес-плане расчеты и факторы деятельности дают основание полагать, что фирма освоит новый вид технологии в запланированные сроки и обеспечит своевременный возврат кредитных средств.