Анализ и диагностика финансово-хозяйствееной деятельности компании (на примере ОАО "Боринское")
p align="left">ВЫВОДЫ:1. Предполагается увеличить выручку за счет увеличения средней цены на продукцию на 10% при сохранении прежнего объема производства и реализации.
2. В результате построения прогнозной отчетности установлено, что прогнозная сумма постоянных затрат составила 71800 руб., переменных затрат 150400 руб., соответственно прибыль от реализации должна составить 65800 руб.
3. Чистый приток денежных средств от текущей деятельности в прогнозируемом периоде должен составить 67574 руб. Большая сумма остатка наиболее ликвидных активов в виде денежных средств позволит предприятию в прогнозном периоде увеличить финансовую устойчивость и платежеспособность.
4. Сумма пассивов прогнозного баланса равна сумме активов, что свидетельствует об идеальном балансе, в котором активы равны пассивам.
5. Сбытовая политика компании в рассматриваемом варианте основана прежде всего на возможном росте цен на продукцию, но в настоящее время развитие новых производственных мощностей, особенно при наличии достаточного количества собственного капитала, и расширение деятельности на рынках может позволить компании увеличить приток средств от реализации. Очевидно, увеличение доли постоянных расходов при росте выручки от продаж приведет к еще большему росту прибыли от реализации.
6. Использование эффекта финансового рычага - увеличение доли заемных средств для увеличения чистой прибыли при росте выручки от реализации - целесообразно применять в связи с эффектом налогового щита, но при наличии большого объема нераспределенной прибыли разумнее использовать собственный капитал.
Пояснительная записка:
Построение бюджета реализации
Процесс бюджетирования начинается с составления бюдже-та реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.
Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализа-ции по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емко-сти рынка сбыта определяется количество потенциально реализуе-мой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах - Х11 - 800, Х12 - 800, Х1З - 800, Х14 - 800.
Прогнозная цена реализации - Х21 - 90, Х22 - 90, Х23 - 90, Х24 - 90.
Построение прогноза поступления денежных средств
На основании бюджета реализации сроится прогноз поступ-ления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплаче-на в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:
ДI = Зд + ВI * k1,
Расчет поступления денежных средств во втором и последу-ющих кварталах определяется по формуле:
Дt = Вt-1 * k2 + Bt * k1,
где Д - величина поступления денежных средств;
Зд - дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;
В - выручка от реализации товарной продукции;
k1 - коэффициент инкассации, т.е. процент кварталь-ного объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;
k2 - коэффициент инкассации, т.е. процент кварталь-ного объема реализации, оплачиваемый в следую-щем квартале.
Величина дебиторской задолженности на начало прогноз-ного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода - Z11.
Процент квартального объема реализации, оплачивае-мый в квартале реализации - Х17 - 70%.
Процент квартального объема реализации, оплачивае-мый в следующем квартале - Х18 - 30%.
Построение производственного бюджета
Производственный бюджет - это программа, которая опре-деляет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета - расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого ос-татка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода при-нято выражать в процентах относительно объема продаж следую-щего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натураль-ных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается сле-дующим образом:
ЗГП = ГПt+1 * b,
где ГП - величина готовой продукции в натуральных единицах;
ЗГП - запас готовой продукции в натуральных единицах;
B - процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала.
Ежеквартально необходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс, желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:
ОГП = ЗГПt+1 + ГПt - ЗГПt,
где ОГП - общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах.
· Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала - Х51 - 10%.
· Запас готовой продукции на конец прогнозного периода - Х61 - 100.
Построение бюджета прямых затрат на материалы
Бюджет прямых затрат сырья и материалов - это количе-ственное выражение планов относительно прямых затрат пред-приятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Прямые затраты на сырье и материалы - это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.
Бюджет составляется на основе данных об объеме производ-ства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение. Данные формируют-ся как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.
Запас материала в натуральных единицах на конец прогноз-ного периода рассчитывается по формуле:
ЗМt = Mt+1 * m,
Где ЗМ - запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах;
М - количество материала, необходимого для произ-водства ГП (в натуральных единицах);
m - процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале, для запаса на конец текущего квартала.
Объем закупок сырья и материалов, необходимых для произ-водства продукции и обеспечения запаса, в натуральных едини-цах рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периода минус запасы на начало периода, т.е. по формуле:
ОМt = ЗМt+1 + Мt - ЗМt,
где ОМ - общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах.
· Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах Х11- 4, Х12 - 4, Х13 - 4, Х14 - 4,
· Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - Х91 - 10%.
· Запас материала на конец прогнозного периода Х101 - 320.
· Цена единицы материала - Х71 - 2, X72 - 2, Х73 - 2,Х74 - 2.
Построение прогноза расходования денежных средств
В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть - в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле:
РДI = Зк + СОМI * n1.
Величина денежных средств, необходимых для закупки материала во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:
РДt = СОМt-1 * n2 + СОМt * n1,
Где РД - величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;
СОМ - стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции;
n1 - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале;
n2 - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.
Величина кредиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода (из баланса на конец периода, предшествующего прогнозному) - Z11*
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок - Х71 - 50%.
