Факторинг в коммерческой деятельности

все-таки наиболее существенной проблемой остается неготовность многих отечественных кредитных организаций к развитию факторингового обслуживания. Основная проблема здесь чисто методологическая: факторинг относят то к кредитным, то к дисконтным, то к иным банковским операциям. Между тем факторинг не является частью банковского дела, чисто банковской операцией, так как представляет собой постоянное финансовое обслуживание (а не разовые сделки). Все это требует от банков, в том числе и от филиала «Новосибирский», специальных процедур принятия решений и управления рисками.

Вторая сдерживающая проблема - это неготовность значительной части банков страны к среднесрочным инвестициям в новую для них область деятельности. Основным препятствием здесь является не само факторинговое финансирование, а достаточно длительный и относительно затратный «нулевой цикл», связанный с постановкой дела, который даже при наличии профессиональной команды исполнителей занимает от 6 до 12 месяцев.

Вместе с тем, в целом перспективы факторинга следует оценивать как умеренно-оптимистические. Об этом свидетельствует, прежде всего, рост количества банков, успешно осуществляющих факторинговую деятельность.

Заключение

Таким образом, данная дипломная работа такому вопросу, как применение факторинга коммерческой организацией. Были освящены такие вопросы, как теоретические и правовые, организационно-методические аспекты факторинга, а также эффективность его применения для фирмы-поставщика и фирмы-фактора.

В результате выполнения работы можно сделать следующие выводы.

В условиях энергичного развития экономики, в том числе и в сфере промышленного производства, на рынке значительно обострилась конкурентная борьба. Особенно сильно это отражается на тех предприятиях, которые производят или реализуют массовую продукцию. Существуют множество способов повышения конкурентоспособности компании, одним из которых, и зачастую весьма эффективным, является предоставление отсрочки платежа за отгруженную продукцию. Но очень часто возникает ситуация, когда оплата полученной продукции так и не производится. Тогда фирме целесообразно защитить себя от подобной ситуации. Одним из инструментов такой защиты является факторинг.

Факторинг - это комплекс услуг, связанных с финансированием деятельности предприятия под уступку денежных требований (дебиторской задолженности) к контрагентам.

При помощи факторинга поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, имея полную уверенность в безусловном поступлении средств на свой счет против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

Многие руководители предприятий зачастую пытаются провести параллель между факторингом и кредитом, стараясь сравнить затраты и выгоды от их использования в своей деятельности. В связи с этим стоит отметить, что данные финансовые инструменты направлены на удовлетворение все-таки разных потребностей поставщиков. Так, досрочные платежи, получаемые в рамках факторингового обслуживания, компании, как правило, используют для финансирования текущей деятельности, а кредитные ресурсы - в качестве инвестиционных или инновационных средств.

Несмотря на то, что факторинг является несколько более дорогим в использовании продуктом, нежели кредит, данный финансовый инструмент имеет множество преимуществ перед кредитом. Главное из них - доступность получаемого финансирования. При факторинговом обслуживании не требуется никакого залогового обеспечения и оформления множества документов. Гарантией возврата полученных денежных средств является дебиторская задолженность клиента. Необходимо лишь уведомить покупателей об изменении реквизитов для оплаты поставок. Возвратность кредита в полном объеме заложена в его сути, что требует от поставщика аккумулирования и вывода из оборота соответствующего объема денежных средств. Факторинг же подразумевает возврат средств покупателями. Сумма кредита определяется сразу, размер же финансирования при факторинге не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента. Таким образом, при использовании факторинга поставщик получает денежные средства в необходимом объеме и на оптимальный для себя срок. Кроме того, погашение действующего кредита не гарантирует получения нового, а финансирование в рамках факторингового обслуживания носит систематический (в некотором смысле, бессрочный) характер. Таким образом факторинг обладает огромным количеством преимуществ, поэтому неудивительно, что рынок данных услуг активно развивается в нашей стране.

Использование факторинга позволяет компаниям: повысить ликвидность дебиторской задолженности, ликвидировать кассовые разрывы; застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям; развить отношения с существующими покупателями и привлечь новых; расширить свою долю на рынке.

Все это определяет огромные перспективы развития факторинга в России.

Так или иначе, рынок факторинга активно растет: если в 2004 г. несвоевременное поступление денежных средств было зафиксировано по 7,8% сделок от общего объема, то в 2005 г. - уже 11,6%. Тенденция на рынке товарного кредита сейчас такова, что платежная дисциплина дебиторов ухудшается. Впрочем, это нормально и не должно никого пугать, уверяют эксперты. В ближайшем будущем доля просроченной задолженности будет только увеличиваться. Это связано с усилением конкуренции среди поставщиков: чем выше конкуренция среди них, тем на большие объемы просроченной задолженности кредиторы будут закрывать глаза. Дебиторы же используют сложившуюся ситуацию в своих целях, как любые рациональные экономические субъекты.

Все больший интерес к российскому рынку проявляют влиятельные иностранные игроки. Во многих странах мира (в особенности - странах Центральной и Восточной Европы) факторинговая индустрия переживает период роста. Объем международного рынка факторинга в 2004 году составил 860 млрд. евро и увеличивался на 11-13% ежегодно. Однако по сравнению с Россией такие темпы роста кажутся более чем умеренными. Именно поэтому отечественный рынок становится все более привлекательным для иностранных Факторов. Их главное конкурентное преимуществом - мощные финансовые ресурсы, недоступные пока для подавляющего большинства российских компаний.

Вместе с тем, экспансия иностранного капитала на отечественный факторинговый рынок сопряжена с определенными проблемами. Немаловажным обстоятельством, затрудняющим выход иностранных участников, является специфика операционной деятельности факторинговых компаний в России и за рубежом. Различия в законодательной базе, налоговом учете, бизнес-культурах и в ведении бизнеса как такового могут существенно осложнить деятельность иностранной компании в российских условиях. Поэтому покупка иностранными компаниями уже существующих и успешно работающих российских факторов представляется наиболее вероятным сценарием развития в ближайшие годы.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). Гражданский кодекс РСФСР (действующая часть): по состоянию на 1 февраля 2006 года. - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2006. - 494 с.

2. Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.99 г., №33н.

3. Правила по ведению бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ. Положение ЦБ РФ №205_П от 05.12.2002 г. (в ред. Указания ЦБ РФ 09.08.2004 г. №1484_У).

4. Абалкин Л.И. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции. - М.: Дека, 1995. - 104 с.

5. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и банки. - 2000. - №15. - С. 4 - 5.

6. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков: виды и особенности регулирования, учет и анализ доходности // Бухгалтерия и банки. - 2000. - №2. - С. 21 - 27.

7. Адамова К.Р. Юридическая трактовка экономической сущности факторинга в международном и российском законодательствах // Финансы и кредит. - 2000. - №9. - С. 35 - 41.

8. Алексанова Ю.А. Правовое регулирование финансирования под уступку денежного требования. - М.: Компан Спутник, 2004. - 143 с.

9. Белов В.А. Три вопроса о факторинге // Бизнес и банки. - 2001. - №6. - С. 1 - 6.

10. Братко А.Г. Факторинг: быть или не быть // Бизнес и банки. - 2005. - №39. - С. 1 - 2.

11. Васин А.С. Системный подход к анализу рисков хозяйствующих субъектов при факторинговых операций // Финансы и кредит. - 2005. - №4. - С. 40 - 43.

12. Васин А.С. Управление факторинговыми операциями с использованием маркетинговых стратегий // Финансы и кредит. - 2005. - №7. - С. 3 - 37.

13. Васин А.С. Учет валютных рисков при статистическом моделировании факторинговых операций // Финансы и кредит. - 2005. - №5. - С. 58-61.

14. Васин А.С. Учет динамики платежей при анализе факторинговых операций // Финансы и кредит. - 2004. - №22. - С. 34 -36.

15. Гордополова А.А. Факторинговое обслуживание отечественных предприятий // Экономика и Финансы. - 2004. - №8. - С. 39 - 41.

16. Гришаев С.П. Договор факторинга // Деньги и кредит. - 2001. - №11. - С. 56 - 58.

17. Гришина О. Деньги для больших амбиций // Эксперт. - 2005. - №15. - С. 122 - 124

18. Гришина О. Законодательный тормоз // Эксперт. - 2005. - №15. - С. 125 - 127.

19. Гришина О. Факторы роста. Мнение игроков рынка факторинга // Банковское дело. - 2005. - №7. - С. 66 - 72

20. Данилова Е.В. Расчеты по договору факторинга // Главубух. - 2000. - №24. - С. 39 - 44.

21. Демчук И.Н. История возникновения и динамика развития факторинга: мировая и российская практика // Сибирская финансовая школа «АВАЛЬ». - 2005. - №2. - С. 100 - 105.

22. Демчук И.Н. Факторинг как банковская услуга и метод повышения эффективности деятельности предприятий - клиентов банка // Банковское дело. - 2002. - №4. - С. 30 - 35.

23. Денежное обращение и банк / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика, 2000. - С. 209 - 215.

24. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. - М.: Комсальтбанкир, 1995. - 48 с.

25. Завидов Б.Д. Договор банковской гарантии и факторинга. - М.: Приор, 2002. - 32 с.

26. Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития. - Новосибирск: НГАЭиУ, 1996. - 58 с.

27. Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности // Деньги и кредит. - 2001. - №11. - С. 52 - 55.

28. Колпакова Г.М. Управление дебиторской задолженностью предприятия. - М.: МИЭТ, 2000. - 72 с.

29. Кувшинова Ю.А. Этапы развития факторинга: история и современность // Финансы и кредит. - 2004. - №30. - С. 40 - 43.

30. Кузнецова М. Факторинг как средства расширения бизнеса // Банковское дело. - 2005. - №5. - С. 32-33.

31. Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. - М.: Приор, 1994. - 144 с.

32. Куприянов А. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия // Финансовая газета. - 2001. - №37. - С. 13.

33. Курсов В.Н. Бухгалтерский учет в коммерческом банке. - М.: Инфра - М, 2004. - 268 с.

34. Кучин Б.Л. Факторинг - финансовая схема управление вексельными потоками. - М.: ООО Верже А.В., 2000. - 144 с.

35. Лаврик М.Ю. Работа с клиентами в процессе факторингового обслуживания // Банковское дело. - 2005. - №2. - С. 50 - 52.

36. Моргунов С. Факторинговое обслуживание поставщиков // Риск. - 2003. - №2. - С. 77 - 82.

37. Новоселова Л.А. Сделки уступки прав (требование) в коммерческой практике. - М.: Статут, 2003. - 494 с.

38. Орехов С.А. Факторинг. Управление корпоративными финансами. - М.: Компания Спутник +, 2001. - 124 с.

39. Орехов С.А. Факторинговый организационный аспект. - М.: Компания Спутник +, 2000. - 83 с.

40. Покаместов И.Е. Факторинг: некоторые практические вопросы // Бухгалтерия и банки. 2001. - №1. - С. 35 - 36.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13