Финансы домашних хозяйств

Подобно предприятию, домашнее хозяйство в условиях рыночной экономи-ки является самостоятельно хозяйствующим субъектом, т.е. полностью зависит от результатов собственной деятельности. Поэтому рациональное ведение до-машнего хозяйства, обеспечение непрерывности его развития в условиях рынка невозможно без создания различных денежных фондов. По данным Центробан-ка РФ, сбережения в 2000 г. составляли около 14% совокупного дохода домаш-них хозяйств.

Денежные фонды домашнего хозяйства возникают в результате сбережения и накопления населением денежных средств. Источником их формирования яв-ляется располагаемый доход домашнего хозяйства. Целевое назначение этих фондов может быть различным. Можно выделить, как минимум, три мотивационные установки, определяющие процесс сбережения в домашних хозяйствах:

> создание страхового резерва для поддержания обычного уровня текущего потребления в случае снижения по тем или иным причинам величины располагаемого дохода;

> создание денежного резерва для повышения уровня капитальных расхо-дов, связанных с приобретением дорогостоящих предметов длительного пользования или услуг;

> создание денежного фонда для его дальнейшего инвестирования с целью повышения уровня дохода домашнего хозяйства (вложение средств в ак-ции, облигации и т. д.) -- индивидуальное накопление.

Цель, которую домашние хозяйства пытаются достигнуть в процессе сбереже-ния, во многом определяет и форму денежных сбережений населения. Выделя-ют две основные формы сбережений: (а) неорганизованные сбережения; (б) ор-ганизованные сбережения.

К первой форме следует отнести наличные деньги на руках у населения в рублях и иностранной валюте. Ко второй -- денежные средства населения, раз-мещенные на счетах по вкладам в коммерческих банках, вложенные в акции, облигации различных предприятий и другие финансовые инструменты.

Общая величина сбережений домашних хозяйств, а также пропорции, в кото-рых они делятся па организованные и неорганизованные, определяются: (а) фак-торами внутреннего характера, связанными с приоритетами в потребительских расходах, их уровнем и структурой; (б) специфическими факторами внешнего характера. В частности, к последним можно отнести: уровень доверия населения к банковской системе; совершенство государственной системы страхования част-ных вкладов; уровень законодательного обеспечения операций на рынке ценных бумаг, банковских операций, пенсионного обеспечения, страхового дела.

Важным фактором, определяющим уровень сбережений домашних хо-зяйств, является величина его дохода. Как было отмечено выше, весь распола-гаемый доход домашнего хозяйства состоит из двух частей: одна направляется на потребление, другая сберегается. Значит, чем большая часть дохода потреб-ляется, тем меньшая его часть направляется на сбережение. С другой сторо-ны, если пропорция между потребляемой и сберегаемой частями остается не-изменной, то на уровень сбережений влияет величина получаемого домашним хозяйством дохода. Однако возникает вопрос: в какой пропорции увеличива-ются сбережения и потребляемая часть дохода в случае его общего роста? От-вет на этот вопрос сформулирован в основном психологическом законе Кейнса: «Психология общества такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, но не в такой же мере, в какой рас-тет доход». Более низкие по сравнению с ростом совокупного дохода, темпы роста потребления определяются так называемой склонностью к потреблению.

Предельная склонность к потреблению (Marginal Propensity to Consume, MPC) равна отношению прироста потребляемой части дохода (?С) к приросту всего дохода в целом (?Y):

МРС = ?С/?Y,

где ?С -- величина прироста накоплений; ?Y -- величина прироста доходов.

Величина МРС показывает направляемую на потребление часть дополни-тельного дохода. Согласно основному психологическому закону 0<МРС<1, по-этому можно сказать, что:

если МРС = 0, то весь прирост дохода направляется на сбережение;

если МРС=1, то весь прирост дохода потребляется.

Аналогичным способом можно определить и предельную склонность к сбе-режению (Marginal Propensity to Save, MPS):

MPS = ?S/?Y,

где ?S -- величина прироста сбережений.

Сказанное позволяет сделать вывод о том, что располагаемый доход домаш-него хозяйства и предельная склонность к потреблению являются основными факторами, влияющими на уровень сбережений. Они, в свою очередь, опреде-ляются группой внутренних и внешних по отношению к домашнему хозяйству причин.

Финансовые решения домашних хозяйств

Как и любая организация, домашние хозяйства для обеспечения существова-ния, а также повышения уровня благосостояния своих членов принимают много-численные решения, относящиеся к различным сторонам жизнедеятельности. Однако имеются коренные отличия, как в механизме принятия решений, так и в их целевой направленности. Они в значительной мере проистекают из того фак-та, что между членами домашних хозяйств существуют разнообразные связи, которые носят не столько экономический, сколько социальный характер. Конечно, в организациях бизнеса существуют социальные отношения, но они играют подчиненную к экономическим отношениям роль, поскольку основные их цели являются экономическими, будь то рост прибыли, благосостояния акционеров или иное. Более того, в организациях бизнеса неформальный характер отноше-ний, выходящий за рамки экономических, как правило, является негативным фактором, снижающим эффективность их функционирования, и поэтому не по-ощряется. В домашних хозяйствах субординация рассматриваемых двух типов отношений прямо противоположная. Поэтому и экономические, и финансовые решения принимаются исходя не только из экономических целей (рост доходов

домохозяйств; экономия затрат и т. п.), но и социальных (воспитание детей; по-вышение образовательного уровня; обеспечение условий для полноценного отды-ха и т. д.). Экономические цели также играют подчиненную роль перед социаль-ными и направлены на наиболее полную реализацию последних. Не случайно домашние хозяйства, особенно если это семья или другая группа людей, связан-ная родственными отношениями, активно изучаются в социологической науке.

Другое существенное отличие домашних хозяйств от организаций бизнеса за-ключается в механизме и степени формализации принятия решений. В организа-циях бизнеса вырабатывается целая система методов принятия решений, включая планирование, оперативное управление, контроль и другие стадии процесса управления, объединяемые понятием «менеджмент». Финансовые и инвестицион-ные решения представляют собой финансовый менеджмент. В организациях биз-неса существенным элементом является четкое определение оперативных и стра-тегических целей, их иерархии, способов достижения этих целей. Все это закреп-ляется во внутрифирменных регламентах. В домашних хозяйствах установление целей -- также необходимый атрибут. Однако их достижение не связано с форма-лизованными процедурами принятия решений. Последние принимаются часто по наитию, на основе жизненного опыта. Между членами домашнего хозяйства ус-танавливается система неформальных связей, в которой определяется роль каж-дого из них. В домашних хозяйствах, как правило, не составляют баланса денеж-ных доходов и расходов, что также является отражением неформального харак-тера принимаемых решений.

Домашнее хозяйство должно принимать два основных типа экономических решений: (1) как формировать структуру своих будущих активов с учетом уже имеющихся у пего, т. е. надо ли приобретать новую недвижимость (например, жилье, земельные участки), движимые средства (например, автомобили, обста-новку в квартире и т. п.) или ценные бумаги и т. д.; одновременно определяет-ся соотношение между вновь приобретаемыми активами; (2) каким образом формировать фонд рабочего времени (определение работающих членов домаш-него хозяйства, места их работы и др.).

Оба типа решений влияют на будущие доходы домашнего хозяйства. Первый тип решений можно назвать инвестиционным, а доходы, получаемые от него, - также инвестиционными. Вместе с тем любые инвестиции требуют фи-нансовых затрат в той или иной форме.

Финансовые решения домашних хозяйств принимаются прежде всего в от-ношении использования денежных фондов. С точки зрения материального со-става финансы домашнего хозяйства -- это совокупность созданных им целевых денежных фондов, другими словами -- это общий объем финансовых ресурсов, которыми располагает домашнее хозяйство. В структуру финансовых ресурсов домашнего хозяйства входят

- денежные средства, предназначенные для текущих расходов -- расходы на приобретение продуктов питания, непродовольственных товаров, используемых в течение относительно непродолжительного периода времени (обувь, одежда и т. п.), плата за периодически потребляемые услуги и др.;

- денежные средства, предназначенные для капитальных расходов -- приоб-ретение непродовольственных товаров, используемых в течение достаточ-но длительных промежутков времени (мебель, жилье, транспортные сред-ства и т. д.), оплата услуг, достаточно редко потребляемых участниками, домашнего хозяйства (образование, медицинская операция, туристическая путевка);

- денежные сбережения;

- денежные средства, вложенные в движимое и недвижимое имущество.

Как правило, домашнее хозяйство начинает свою хозяйственную деятель-ность не на пустом месте, т. е. первоначально обладает некоторым накоплен-ным ранее богатством, которое главным образом переходит к нему по наследст-ву, а иногда в результате дарения. Это богатство может быть представлено в различных формах, прежде всего в форме недвижимости, наличных денег, а также в некоторых случаях -- ценных бумаг. Помимо первоначальных ресурсов их источниками являются: (а) располагаемый доход домашнего хозяйства; (б) потребительский кредит; (в) социальные трансферты; (г) прочие ресурсы; (например, это могут быть выигрыши в лотерею, доходы от персональных зай-мов другим физическим лицам и др.).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10