Исследование факторингового финансирования в Республике Беларусь
p align="left">3) месту проведения факторинга: - внутренние, если сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь;
- международные, если одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь;
4) по объему услуг, оказываемых фактором:
- полное факторинговое обслуживание - когда фактор инкассирует и ведет учет дебиторской задолженности поставщика по всем плательщикам; кредитует в форме предварительной оплаты или производит оплату суммы уступленных долговых требований поставщика к определенной дате, оказывает другие услуги;
- частичный факторинг - когда поставщик уступает фактору право на проведение отдельных операций в соответствии с договором.
Договора факторинга классифицируются:
1) по месту проведения факторинга:
- внутренние, если сторонами договора факторинга являются резиденты Республики Беларусь;
- международные, если одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь.
2) по условиям платежа:
- без права регресса, когда фактор финансирует кредитора без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитору;
- с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, если кредитор принял на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором.
Проведение факторинговых операций осуществляется только на договорной основе. В договоре на факторинговое обслуживание предусматриваются права и обязанности каждой из сторон, размер оплаты счетов поставщика, выставленных на покупателя, порядок оплаты этих счетов, комиссионное вознаграждение, условия предоставления и погашения кредита, право регресса и другие необходимые условия, связанные с уступкой права требования фактору.
Термин "факторинг" происходит от латинского "facere" - действовать, совершать (англ. factoring). Факторинг - это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях.
Факторинг - это комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, и соответственно право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется. [12, c.46].
В классической форме факторинг представляет собой комплексное финансовое обслуживание предприятия-поставщика, осуществляющего реализацию продукции (работ, услуг) с отсрочкой платежа на условиях открытого счета со стороны специализированной кредитной организации (банка, факторинговой компании). Последняя предоставляет клиентам 3 блока услуг: финансирование оборотных средств под уступку денежных требований (платежных требований, счетов-фактур) за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги); управление дебиторской задолженностью; страхование рисков. Возникающих при предоставлении коммерческого кредита предприятиям-покупателям.
Понятия факторинга, данные в ст. 155 Банковского Кодекса и в Гражданском Кодексе, аналогичны, т.е. по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. При этом ст. 156 БК классифицирует факторинг как открытый и скрытый.
Хотя в статье 154 БК РБ и приводится классификация договоров факторинга, однако ее нельзя считать завершенной. Существует множество видов факторинговых операций и их комбинаций, основными из которых в зарубежной практике являются:
с правом и без права регресса;
скрытый и открытый, иногда дополнительно «полуоткрытый»;
факторинг, когда взыскание долга осуществляет фактор или же клиент от имени фактора;
факторинг, предусматривающий либо не предусматривающий финансирования клиента;
факторинг, когда фактор оплачивает каждое купленное требование на указанную дату либо когда платеж поступает поставщику непосредственно от покупателя (второго рода операция, как и другие, не предусматривающие финансирования, по белорусскому законодательству вообще не подпадает под определение «договора факторинга»);
факторинг, когда уступается конкретное индивидуализированное требование или когда на одобрение фактора предлагается ряд требований;
экспортный и импортный факторинг;
прямой и косвенный (разновидности последнего - «двухфакторный», «полуторафакторный» и компенсационный (англ.back-to-back) факторинг);
полный и частичный факторинг и другие.
Различные комбинации перечисленных признаков образуют целый ряд следующих типов факторинговых операций.
1) Полный факторинг (англ.full/complete service factoring) - традиционная американская форма факторинга (еще ее называют old line factoring). Он осуществляется на основании долгосрочного соглашения между фактором и продавцом, по которому продавцу, отгружающему товары (оказывающему услуги) с условием платежа на открытый счет (то есть платеж посте отгрузки), фактор оказывает следующие услуги: покупает всю возникающую дебиторскую задолженность с немедленным платежом продавцу; ведет книгу продаж и осуществляет другие бухгалтерские функции; взыскивает дебиторскую задолженность; принимает на себя все кредитные риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя. Полный факторинг производится путем покупки уступаемого требования и не предусматривает права регресса фактора в случае неплатежа со стороны покупателя.
2) Факторинг с правом регресса (англ.recourse или true factoring). Несмотря на то, что целый ряд других типов факторинговых операций также предусматривают право регресса фактора к продавцу, данное название закрепилось за типом факторинга, при котором фактор предоставляет клиенту финансирование, осуществляет для него ведение бухгалтерского учета и взыскание (инкассирование) задолженности. Но не обеспечивает защиту от неплатежа со стороны покупателя. В последнем случае фактор в установленные договором сроки (обычно 2-3 месяца с даты выписки фактуры/инвойса) вправе вернуть авансированную сумму. Юридически основаниями регресса могут являться включенные в договор факторинга гарантия продавца, выданная за покупателя и обеспечивающая уплату последним продажной цены, или соглашение об обратном выкупе права требования, если последнее не будет погашено в установленный срок. Поскольку исторически факторинг с правом регресса появился позже, иногда его называют «ложным» (англ.spurious, нем.unachten).
3) Агентский факторинг (англ.agency factoring). Более точное название этого типа факторинга встречается в германской практике - «Eigen-Service Factoring» (дословно - факторинг с собственными услугами). Это название подчеркивает важнейший его признак: функции фактора ограничиваются финансированием клиента; дополнительные услуги по взысканию долга, ведению бухгалтерского учета и другие не предоставляются. Так же, как и оба предыдущих типа, агентский факторинг является открытым, но покупатель может осуществлять платеж как на счет фактора, так и продавца. В последнем случае продавец выступает агентом фактора (отсюда и название), а поступившие суммы в англосаксонских странах рассматриваются как доверительная особенность (траст), которая затем должна быть передана фактору. Агентский факторинг обычно предусматривает право регресса. Весьма схожим по типу с агентским факторингом является так называемый bulk factoring (свободный перевод с англ. - факторинг всех клиентских продаж, или комплексный факторинг). Хотя сам термин не совсем удачный, так, как и для других типов факторинга, обычной ситуацией считается комплексное обслуживание фактором всех или большинства операций клиента, а не единичных сделок. Это - открытый факторинг, всегда предусматривающий право регресса.
4) Дисконтирование фактур, или конфиденциальный факторинг (англ.invoice discounting, or confidential factoring). Тип весьма сходный с агентским, но с одной существенной разницей - это скрытый факторинг. Функции фактора также ограничиваются финансированием продавца, который самостоятельно взыскивает задолженность покупателя. Действуя в интересах фактора. Некоторые зарубежные специалисты вообще не считают дисконтирование фактур факторингом, а лишь обычным кредитом под обеспечение прав требования.
5) Нераскрытый факторинг (англ.undisclosed, нем. stillen). Хотя покупатель не извещается о замене кредитора в денежном обязательстве и при дисконтировании фактур, однако в специальной литературе термин «нераскрытый факторинг» применяется к несколько другому типу операции, при которой фактор (и это отличие от дисконтирования) принимает на себя значительную часть (обычно до 80 процентов) кредитного риска продавца. В некоторых случаях он вообще не имеет права регресса. Но в отличие от полного факторинга данный тип не предусматривает никаких дополнительных услуг (инкассирование требований, ведение бухучета и т.п.) со стороны фактора.
6) Факторинг с наступившим сроком платежа (англ.maturity factoring, нем.faelligkeits-factoring). С точки зрения белорусского законодательства, такой тип операции вообще не может считаться факторингом, поскольку фактор не осуществляет финансирования клиента. Скорее, это разновидность инкассо (договора поручения) с дополнительными услугами со стороны фактора: защита от «плохих» долгов (назвать отсутствием права регресса данную услугу нельзя, так как отсутствует авансирование выручки со стороны фактора), инкассирование требований, услуги по учету. Защита от неплатежа со стороны покупателей может осуществляться различными способами, в том числе путем страхования рисков продавца. Виды факторинга и их основные типы представлены в таблице 1.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
