Організація роботи торговельно-посередницької фірми на зовнішньому ринку (на матеріалах фірми ТОВ "БравоГласс")
p align="left">де - ціна партії імпорту при негайній оплаті;- період часу комерційного кредиту по контракту;
- річна процентна ставка кредитування банка;
- страховий тариф в залежності від строку комерційного кредиту;
У випадку, якщо оплата імпортованої партії здійснюється авальованими банком векселями імпортера - резидента на момент поставки імпортованої партії продукції на митний кордон України зі строком погашення t, експортер має можливість застосувати тимчасове вексельне перекредитування в банку -нерезиденті під заставу векселів, які обліковуються банком з дисконтом. Возврат суми кредиту експортер поручає за рахунок інкасації авальованих бан-ком-резидентом векселів банком -нерезидентом, який одночасно видає грошо-вий кредит експортеру негайно по обліку векселів.
Ця операція дозволяє експортеру в контракті йти на зниження ціни пос-тавки партії експортованої продукції за алгоритмом :
ціна партії при негайній оплаті;
ціна банківського кредиту для некомпенсованої частини дисконту врахування векселів в банку-нерезиденті;
ціна страхування для некомпенсованої частини дисконту врахування векселів в банку нерезиденті;
Відношення ціни контракту при використанні описаної вексельної схеми розрахунків між імпортером-резидентом та експортером-нерезидентом до ціни контракту при комерційному кредиті з боку експортера-нерезидента (формула 3.1) розраховується як :
де - ставка аваля векселя імпортера банком-резидентом;
Формула (3.2) дає можливість при варіації параметрами розрахувати зни-ження матеріальних витрат імпортера в собівартості, тобто розрахувати можли-ве підвищення прибутковості від імпортної операції за рахунок застосування векселів в зовнішньоекономічних розрахунках з експортером.
Застосування векселів на другому етапі зовнішньоекономічної операції ТОВ “БравоГласс” - продаж імпортованої партії оптовикам з наданням віст-рочки сплати, тобто комерційного кредитування (дебіторська заборгованість) - повинно виконуватися за наступною схемою :
- частина дебіторської заборгованості оформлюється авальованимивекселями дебіторів, що для них мотивується зниженням ціни партіїпродукції відносно рівня внутрішнього комерційного кредитування та компенсації витрат на авалювання векселів;
отримані векселі імпортером враховуються в банку -резиденті та виставляються через нього на інкасацію, при цьому на період погашення векселів банк надає імпортеру грошовий кредит на суму векселів - мінус дисконт врахування векселів;
грошові кошти надходять в активи балансу банка як видача короткострокового кредиту;
дисконт врахування векселю враховується як додаткові витрати імпортера на сплату процентів банку за надання вексельного кредиту та виконання послуг інкасації;
Сума кредиту та сума додаткових витрат розраховуються за формулами:
(3.3)
(3.4)
де - коефіцієнт частини дебіторської заборгованості
, оформленої у вигляді вексельної заборгованості;
Отримання кредитних грошей та зниження дебіторської заборгованості дозволяє підвищити показники ліквідності та платоспроможності ТОВ “БравоГласс”. Оптимальні параметри вексельного кредитування розраховуються при варіаційних розрахунках за системою показників математичної моделі (формули 3.1 -3.4) із застосуванням ПЕОМ, при цьому фактичний варіант показників діяльності ТОВ “БравоГласс” у 2004 році використовується як вихідний варі-ант, відносно якого розраховуються варіанти прогнозованого виграшу застосу-вання вексельних схем розрахунків.
Для отримання поля можливих управлінських рішень менеджера по зовнішньоекономічним операціям варіації розрахунків в дипломній роботі проведені за програмним комплексом “електронних таблиць” EXCEL-2000 для наступних варіацій параметрів (табл..3.1) :
а) строк до погашення векселя - 30,60,90 днів
б) річна кредитна ставка банка - 18%, 22%;
в) ставка страхування - 3%(30днів), 4%(60днів), 5%(90 днів);
г) ставка авалювання векселів - 1%(30днів), 2%(60днів), 3%(90 днів);
д) коефіцієнт вексельного оформлення дебіторської заборгованості - 60%, 70%, 80%;
На основі проведених розрахунків виконувалося моделювання прогноз-них балансів та звітів про фінансові результати ТОВ “БравоГласс”, за резуль-татами чого розраховувались зміни в показниках діяльності підприємства від-носно досягнутого рівня у 2004 році.
3.2 Використання вексельних схем розрахунку для підвищення ефективності роботи ТОВ “БравоГласс” при здійсненні зовнішньоекономічних торгово-посередницьких операцій
В табл.3.1 наведені результати варіаційних розрахунків прогнозів звіту про фінансові результати ТОВ „БравоГласс” у 2004 році при впровадженні алгоритмів вексельних розрахунків в кредиторській заборгованості.
На рис. 3.4 наведений фрагмент програмного коду розрахунків табл.3.1 в середовищі „електронних таблиць” :
Рис.3.4 Розрахунок формули (3.2) в таблиці 3.1 та модифікація розрахунків прибутку в формі 2
Таблиця 3.1
Варіаційні розрахунки зниження матеріальних витрат при запровадженні вексельної форми розрахунків з експортерами (зовнішньоекономічний етап)
В табл.3.2 наведені результати варіаційних розрахунків прогнозів звіту про фінансові результати ТОВ „БравоГласс” у 2004 році при впровадженні алгоритмів вексельних розрахунків як в кредиторській заборгованості, так і додатково в дебіторській заборгованості.
Як видно з аналізу даних розрахунків табл.3.1, 3.2 при запровадженні наведеного в розділі 3.1 алгоритму вексельних розрахунків з кредиторами-експортерами :
коефіцієнт зниження матеральних витрат в залежності від варіацій параметрів розрахунків знаходиться в діапазоні 0,94 -0,968, тобто загальний виграш на ціні становить 3,2 - 6 %;
за рахунок великого обсягу реалізації таке зниження обсягів матері-альних витрат у торгово- посередницькі фірмі приводить до переходу фірми у 2004 році з зони збитковості -19,7 тис.грн. до зони значної прибутковості + 365,0 - 663,0 тис.грн. (в залежності від реалізації параметрів розрахункової зони варіації);
це практично подвоює суму власного капіталу ТОВ „БравоГласс” (табл.3.3), що відповідно змінює фінансові показники його стійкості та платоспроможності (табл.3.4 - 3.8) в позитивний бік.
Таблиця 3.2
Варіаційні розрахунки підвищення прибутковості при запровадженні вексельної форми розрахунків з експортерами (кредиторська заборгованість) та дебіторами на внутрішньому ринку
В табл.3.3,3.4 наведені прогнозні модифіковані баланси та звіти про фі-нансові результати ТОВ „БравоГласс” за 2004 рік при введенні результатів впровадженні вексельних схем розрахунків в кредиторській та дебіторській заборгованостях (алгоритм дослідження - табл.3.2)
Таблиця 3.3
Розраховані по варіаціям модифіковані баланси ТОВ „БравоГласс”
Таблиця 3.4
Модифіковані форми звітів про фінансові результати ТОВ „БравоГласс”при впровадженні вексельних форм розрахунків (варіаційні розрахунки)
В табл.3.5,3.6,3.7 наведені розраховані варіації модифікованих показни-ків фінансового стану ТОВ „БравоГласс” при впровадженні алгоритмів вексельних розрахунків (табл.3.2)
Таблиця 3.5
Розрахунки варіацій показників рентабельності діяльності
Таблиця 3.6
Розрахунки варіацій показників фінансової стійкості
Таблиця 3.7
Розрахунки варіацій показників ліквідності
Таблиця 3.8
Розрахунки змін фінансової стійкості по покриттю запасів при впровадженні вексельної форми розрахунків
Як показує спільний аналіз модифікованих балансів і звітів про фінансові результати ТОВ „БравоГласс” (табл..3.3, 3.4) та даних розрахунків змін стану фінансової стійкості по покриттю запасів (табл.3.8):
застосування вексельних розрахунків в дебіторській заборгованості та кредитування банком отриманих векселів за схемою розділу 3.1 приводить до виходу підприємства з зони кризового стану по покриттю запасів;
Як показує аналіз графіків на рис.3.5 кредитування банком вексельної заборгованості дебіторів підвищує обсяги готівки та позитивно змінює стан ліквідності підприємства :
а) коефіцієнт загальної ліквідностьі підвищується з рівня 1,155 (2004) до рівней 1,27 -1,272 (при нормативному значенні не менше 1,0);
б) норматив абсолютної ліквідності підвищується з рівня 0,024 (2004) до рівней 0,39-0,46 (при нормативному значенні 0,2-0,35);
в) норматив строкової ліквідності дещо знижується з рівня 0,64 (2004) до рівней 0, 59- 0,55 (при нормативному значенні 0,7-0,8);
Як показує аналіз графіків рис.3.6 при впровадженні вексельних схем розрахунків рентабельність власного капіталу ТОВ “БравоГласс” піднімаєтьс з негативної відмітки (2004 рік) до рівней рентабельності 65 - 70%, що суттєво зміцнює власний капітал та перспективи розвитку підприємства.
Таким чином, запропонована в дипломному проекті схема впровадження вексельної форми розрахунків при проведенні торгово-посередницьких зовніш-ньоекономічних операцій ТОВ „БравоГласс” з імпорту продукції та перепрода-жу її на внутрішньому ринку дає суттєвий економічний виграш ї може бути рекомендована для реального впровадження.
Висновки
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
