Організація роботи торговельно-посередницької фірми на зовнішньому ринку (на матеріалах фірми ТОВ "БравоГласс")
p align="left">В табл.2.1 наведені типові умови імпортних контрактів фірми ТОВ “БравоГласс” з фірмами "VITAGLASS D.O."(Verovska 64, 1000 Ljubljana, Slovenija) та "FENZI TRADE Inc."(г.Рига, Латвія), які виконуються за схемою управління :заключення довгострокового ( на 2 роки) контракту на поставку імпортної продукції нерезидентом (Німеччина, Латвія), при цьому нерезидент може бути посередником (Словенія);
поставка продукції частинами за заказами на умовах СІР-Київ (автомобільним транспортом);
сплата імпортного ввізного мита, митних зборів та видача податкового векселя на 30 днів при розмитненні продукції на митному складі у м.Києві;
- реалізація партії продукції на протязі 30 - 60 днів за схемою комерційного кредиту на 10 - 60 днів (через дебіторську заборгованість);
погашення податкового векселя через 30 днів за рахунок надходження коштів від дебіторів за реалізовану продукцію;
оплата за рахунок надходження коштів від дебіторів за реалізовану продукцію кредиторської заборгованості нерезиденту по імпортному контракту з відстрочкою сплати до 60 днів після строку отримання товару;
Основні ризики та недоліки проаналізованих схем управління розра-хунками в зовнішньоекономічних контрактах в ТОВ “БравоГласс”:
а) за рахунок надання нерезидентом комерційного кредиту відстрочкою сплати вартості поставленої продукції на 60 -75 днів після поставки в ціну товару закладаються проценти за надання комерційного кредиту на рівні вищому, ніж банківський кредит (за додатковий ризик);
б) при затримці реалізації отриманої партії за рахунок несвоєчасної сплати дебіторами вартості авансово відпущеної продукції виникають проблеми з оплатою імпортного податкового векселя (через 30 днів) та оплатою контракту нерезиденту (через 60 днів);
в) при несплаті нерезиденту вартості поставленої партії продукції через 90 днів законодавство України передбачає штрафні санкції за порушення режиму розрахунків при експортно- імпортних контрактах;
Таблиця 2.1
Типові умови імпортних контрактів ТОВ “БравоГласс”
2.3 Аналіз фінансового стану підприємства як основа прийняття рішення щодо оптимізації розрахунків в операціях на зовнішніх ринках
Аналіз фінансово-економічного стану підприємства і керування його фінансами проводиться на основі його фінансових звітів [30,с.5] :
Форма №1 “Баланс” - звіт про фінансовий стан, що відображає активи, зобов'язання і капітал підприємства на встановлену дату [31,с.3].
Форма №2 “Звіт про фінансові результати”, що містить дані про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства за звітний і попередній періоди [32,с.3].
У Додатку А приведені баланси підприємства ТОВ „БравоГласс” за 2002 - 2004 роки та звіти про фінансові результати за 2002 - 2004 роки.
В Додатку А також представлені результати вертикального та го-ризонтального розрізу при аналізі динаміки статей балансів підприємства та звітів про фінансові результати. Розрахунки виконані з використанням ”елект-ронних” таблиць EXCEL -2000 згідно статистичних алгоритмів робот [44,с.13], [46,с.24].
Аналіз результатів первинної статистичної обробки балансових звітів та звітів про фінансові результати діяльності ТОВ “БравоГласс” за 2002 -2004 роки, наведених в Додатку А, табл.2.2 - 2.3 та на графіках рис.2.1 - 2.2 , пока-зує :
- валюта активів балансу у 2003 році зросла на + 34,6 % відносно рівня 2002 року, а у 2004 році ще зросла на + 329,1 % відносно рівня 2003 року, таким чином валюта балансу за два роки зросла з 602,4 тис.грн.. до 3 473, 5 тис.грн..;
- необоротний капітал (основні фонди) підприємства займають незначну долю 0,8 -2,9 % в валюті баланса, тобто підприємство - чисто торгівельне, а основні фонди - це нестаціонарні склади та офісне обладнання.
Таблиця 2.2
Аналіз динаміки та структури майна ТОВ “БравоГласс”
- динаміка структурної долі грошових коштів характеризується стрімким падінням з рівня 29,3% (2002) до 19, 3% (2003) та до 2,0% у 2004 році;
- динаміка структурної долі запасів характеризується падінням з рівня
13,9 %(2002) до рівня 7,0%(2003) та стрімким нарощуванням до рівня 41,6% у 2004 році;
- динаміка структурної долі дебіторської заборгованості характеризується підвищенням з рівня 55,2%(2002) до 66,9%(2003) та падінням до рівня 54,7% у 2004 році;
Таким чином, для 2004 року для активів підприємства характерні процеси різкого нарощування запасів за рахунок практично повного використання грошових коштів підприємства, при цьому 54,7% активів займає дебіторська заборгованість за реалізовану продукцію, а 41,6% активів - запаси, тобто розвиток підприємства залежить від надходження коштів від реалізації для придбання в запаси наступної партії продукції, яка, в основному, імпортується з-за кордону та реалізується оптом на Україні.
Таблиця 2.3
Динаміка джерел (ресурсів) підприємства ТОВ “БравоГласс”
Як видно із даних табл.2.3 основними джерелами ресурсів підприємства ТОВ “БравоГласс” є власний капітал та позичені кошти, представлені креди-торською заборгованістю :
- кредиторська заборгованість у 2003 році зросла на +47,3% відносно рівня 2002 року, а у 2004 році різко зросла на +275,8% відносно рівня 2003 року;
- власний капітал знизився у 2003 році на - 39,9% відносно рівня 2002 року, а у 2004 році різко зріс на + 825,9% відносно рівня 2003 року;
- у 2004 році структурна доля власного капіталу у валюті ресурсів займа-ла долю у 14,9%, а структурна доля кредиторської заборгованості - долю у 80,9%, долю поточної заборгованості в розрахунках займає всього 4,2%.
Таким чином, ТОВ “БравоГласс”, не залучаючи банківських кредитів, живе за рахунок комерційного кредитування з боку експортерів, які надають підприємству продукцію для реалізації на основі комерційного кредиту, тобто оплати за імпортовану продукцію на умовах банківського переказу через 60 днів після поставки продукції на митний кордон України.
Оскільки доля необоротних кошті займає у 2004 році біля 1% валюти ба-ланса, то для функціонування грошового капіталу використовується власний оборотний капітал підприємства, який становить 14% від валюти балансу (Рис.2.2).
Аналіз динаміки показників звітів про фінансові результати ТОВ “БравоГласс”, наведених в Додатку А та на рис.2.3 -2.4 показує :
обсяги реалізації продукції в 2002 - 2004 році значно нарощуються
з рівня 1 635 тис.грн.(2002) до рівня 11 428 тис.грн. у 2003 році та до рівня 20 018 тис.грн. у 2004 році;
ланцюговий темп росту обсягів доходів від реалізації становить +598,3% у 2003 році відносно 2002 та +75,32% у 2004 році відносно рівня 2003 року;
- ланцюговий темп росту собівартості випску та реалізації продукції ста-овить + 600, 96% у 2003 році відносно 2002 та + 75,58% у 2004 році відносно рівня 2003 року, що практично відповідає темпам росту обсягів доходів від реалізації;
- темп росту фінансових результатів діяльності значно перевищує темпи росту валюти балансу, що свідчить про інтенсивний розвиток ділової діяльності підприємства;
- темп росту валового прибутку від реалізації показує, що прибутковість використання активів різко зросла в 4 рази в 2003 році та впала більш ніж в 2 рази в 2004 році;
Як показують структурні графіки рис.2.4 :
- основна складова доля в структурі собівартості від 92,3% до 93,3% - це витрати на придбання товарної продукції для оптового перепродажу;
- доля інших операційних витрат становить від 6 % до 7,1 %, що, відпо-відно, залишає незначну долю на оплату праці менеджерів ТОВ “Браво- Гласс” та амортизаційні відрахування на утримання основних фондів офісу.В Додатку Б наведені алгоритми розрахунків показників фінансового стану підприємства [48,с.14] з використанням форм фінансової звітності - Форма 1 “Баланс” [31,с.5] та Форма 2 “Звіт про результати фінансової діяльності” [32,с.6].
В Додатку В наведені результати розрахунків показників фінансового стану підприємства за алгоритмами , наведеними Додатку Б.
Аналіз результатів вторинної (коефіцієнтної) статистичної обробки ба-лансових звітів та звітів про фінансові результати діяльності ТОВ “БравоГласс” за 2002 -2004 роки, проведемо за даними Додатку Б на графіках рис.2.5 - 2.7.
Аналіз графіків, наведених на рис.2.5, показує :
- у 2002-2003 роках всі нормативи ліквідності балансу в ТОВ „БравоГласс” знаходились в нормативному діапазоні стійкого ліквідного стану під-приємства;
- у 2004 році різко знизився до нуля показник абсолютної ліквідності та став нижче нормативного діапазону показник строкової ліквідності;
- у 2003 - 2004 роках показник відношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей був суттєво нижче значення стійкого діапазону (більше 1,0), тому для розрахунків з кредиторами необхідно було не тільки отримати кошти дебіторської заборгованості за відпущені товари, але і реалізу-вати частину продукції, яка знаходилась в товарних запасах та ще не була про-дана;
Таким чином, у 2004 році підприємство попало в кризову полосу нелік-відності балансу в короткострокових періодах, що зафіксовано у раніше вказаному факті використання у 2004 році всієї грошової маси на закупівлю товарних запасів.
Рис.2.6 Динаміка рентабельності активів та власного капіталу підприємства ТОВ „БравоГласс”
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
